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未融資和融資的區(qū)別范文第1篇

一、資產(chǎn)賬面余額與賬面價值的區(qū)別

資產(chǎn)賬面余額就是資產(chǎn)的歷史成本，而資產(chǎn)賬面價值是資產(chǎn)賬面余額扣除了累計折舊、累計攤銷以及減值準(zhǔn)備等金額后的凈額。資產(chǎn)賬面余額與資產(chǎn)賬面價值可能相等，也可能不相等。（1）資產(chǎn)賬面價值與資產(chǎn)賬面余額相等。比如，銀行存款賬面余額與賬面價值相等；庫存現(xiàn)金的賬面余額與賬面價值相等。（2）資產(chǎn)賬面價值與賬面余額不等。資產(chǎn)賬面價值與資產(chǎn)余額不等，主要居于三個原因：一是資產(chǎn)因使用發(fā)生了價值減損，二是資產(chǎn)發(fā)生了減值，三是考慮了貨幣的時間價值。常見的賬面價值與賬面余額不等的情形歸納如表1。

［例1］說明長期應(yīng)收款賬面價值與賬面余額的關(guān)系

甲公司2011年1月1日銷售一臺大型設(shè)備給乙公司，售價為3000萬元，分別在2011~2012年末等額收取。按照稅法規(guī)定，在約定收款日期按約定的收款金額開出增值稅專用發(fā)票，并收取增值稅稅款；該設(shè)備的成本為1600萬元。則2011年1月1日確認(rèn)的收入為長期應(yīng)收款的現(xiàn)值，假設(shè)折現(xiàn)率為6%。甲公司賬務(wù)處理如下（單位：萬元）：

（1）2011年1月1日銷售時

長期應(yīng)收款現(xiàn)值＝1000÷（1＋6%）＋1000÷（1＋6%）2＋1000÷（1＋6%）3＝943.4＋890＋839.62＝2673.02（萬元）。

長期應(yīng)收款3000萬元與收入2673.02萬元之間的差額326.98萬元計入“未實現(xiàn)融資收益”，相當(dāng)于在銷售日甲公司為乙公司代墊資金2673.02萬元，按市場利率6%收取利息，三年應(yīng)收利息為326.98萬元。

借：長期應(yīng)收款（本+息）3000

貸：主營業(yè)務(wù)收入（本金）2673.02

未實現(xiàn)融資收益（利息）326.98

借：主營業(yè)務(wù)成本1600

貸：庫存商品1600

（2）2011年12月31日

收取貨款

借：銀行存款1170

貸：長期應(yīng)收款1000

應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（銷項稅額）170

確認(rèn)2011年利息收入

借：未實現(xiàn)融資收益 160.38

貸：財務(wù)費(fèi)用（利息收入）160.38

各年利息收入計算過程見表2。

2011年12月31日長期應(yīng)收款賬面價值=長期應(yīng)收款賬面余額（3000－1000）－未實現(xiàn)融資收益（326.98－160.38）=2000－166.6=1833.4（萬元）。

假設(shè)2011年末該長期應(yīng)收款計提壞賬準(zhǔn)備100萬元，則2011年12月31日長期應(yīng)收款賬面價值=長期應(yīng)收款賬面余額2000－未實現(xiàn)融資收益166.6－壞賬準(zhǔn)備100=1733.4（萬元）。

二、負(fù)債賬面余額與賬面價值的區(qū)別

負(fù)債賬面余額就是負(fù)債賬戶的賬面余額，在一般情況下，負(fù)債賬面價值與負(fù)債賬面余額相等，比如應(yīng)付賬款賬面價值等于其賬面余額。但是，在考慮了貨幣時間價值后，負(fù)債賬面價值不等于賬面余額。常見的賬面價值與賬面余額不等的情形歸納如表3。

［例2］說明長期應(yīng)付款賬面價值與賬面余額的關(guān)系。

甲公司2011年1月1日從乙公司購入大型機(jī)器作為固定資產(chǎn)使用，該機(jī)器已收到。購貨合同約定，大型機(jī)器的總價款為1000萬元，分3年支付， 2011年12月31日支付500萬元，2012年12月31日支付300萬元，2013年12月31日支付200萬元。按照約定付款日期支付增值稅；假定折現(xiàn)率為6%。則甲公司賬務(wù)處理如下（單位：萬元）：

（1）2011年1月1日

計算總價款的現(xiàn)值作為固定資產(chǎn)入賬價值

2011年1月1日的現(xiàn)值＝500÷（1+6%）+300÷（1+6%）2+200÷（1+6%）3=471.70+267.00+167.92=906.62（萬元）

總價款與現(xiàn)值之間的差額作為未確認(rèn)融資費(fèi)用，即未確認(rèn)融資費(fèi)用＝總價款1000－現(xiàn)值906.62＝93.38（萬元）。

借：固定資產(chǎn)（本） 906.62

未確認(rèn)融資費(fèi)用（息） 93.38

貸：長期應(yīng)付款（本＋息）1000

（2）2011年12月31日

支付貨款

借：長期應(yīng)付款（本＋息）500

應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（進(jìn)項稅額）85

貸：銀行存款585

確認(rèn)2011年利息費(fèi)用

借：財務(wù)費(fèi)用 54.39

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用54.39

各年利息費(fèi)用計算過程見表4。

2011年12月31日長期應(yīng)付款賬面價值=長期應(yīng)付款賬面余額（1000－500）－未確認(rèn)融資費(fèi)用（93.38-54.39） =500-38.99=461.01（萬元）。

［例3］說明應(yīng)付職工薪酬賬面價值與賬面余額的關(guān)系。

翠花是甲公司的一名員工，在2010年12月31日內(nèi)部退休，將于2015年12月31日正式退休。假設(shè)在每年年末甲公司應(yīng)支付翠花內(nèi)退工資和福利5萬元，并假定折現(xiàn)率為6%。則甲公司會計處理如下（單位：萬元）：

（1）2010年12月31日

應(yīng)付職工薪酬現(xiàn)值=5÷（1+6%）+5÷（1+6%）2+5÷（1+6%）3+5÷（1+6%）4+5÷（1+6%）5=4.72+4.45+4.20+3.96+3.74=21.07（萬元）。

借：管理費(fèi)用 21.07

未確認(rèn)融資費(fèi)用 3.93

貸：應(yīng)付職工薪酬25

2010年12月31日應(yīng)付職工薪酬期末賬面價值=應(yīng)付職工薪酬賬面余額25-未確認(rèn)融資費(fèi)用3.93=21.07（萬元），在2010年年末資產(chǎn)負(fù)債表中，應(yīng)列示應(yīng)付職工薪酬21.07萬元。

（2）2011年12月31日

支付內(nèi)退工資和福利

借：應(yīng)付職工薪酬5

貸：銀行存款5

確認(rèn)2011年利息費(fèi)用

借：財務(wù)費(fèi)用 1.26

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用1.26

各年利息費(fèi)用計算過程如表5。

計算應(yīng)付職工薪酬賬面價值

2011年12月31日應(yīng)付職工薪酬賬面價值=應(yīng)付職工薪酬賬面余額（25－5）－未確認(rèn)融資費(fèi)用（3.93－1.26）=20－2.67=17.33（萬元）。

其余各年略。

三、各種資產(chǎn)盤盈、盤虧的會計處理區(qū)別

資產(chǎn)在使用或存儲過程中，有時會發(fā)生盤盈和盤虧。盤盈、盤虧的會計處理方法歸納如表6所示。

未融資和融資的區(qū)別范文第2篇

【關(guān)鍵詞】資產(chǎn)支持票據(jù) 資產(chǎn)證券化

一、資產(chǎn)支持票據(jù)定義

根據(jù)《資產(chǎn)支持票據(jù)指引》（以下簡稱《指引》），資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN，Asset-Backed Medium-term Notes）是指非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，由基礎(chǔ)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款支持的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。與傳統(tǒng)信用融資方式不同的是，它憑借支持資產(chǎn)的未來收入能力獲得融資，支持資產(chǎn)本身的償付能力與發(fā)行主體的信用水平分離，從而拓寬了自身信用水平不高的企業(yè)的融資渠道。

二、資產(chǎn)支持票據(jù)特點

資產(chǎn)支持票據(jù)與短期融資券和企業(yè)債券等其他債權(quán)融資方式相比，具有審批周期短、產(chǎn)品期限靈活、融資成本低等優(yōu)點。作為一種直接融資的渠道，其具有以下特點：

一是發(fā)行人擔(dān)任票據(jù)發(fā)行人，基礎(chǔ)資產(chǎn)通過特定目的信托隔離；

二是雙重追索權(quán)，即首先由基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流提供中期票據(jù)償付，其次當(dāng)特定事件發(fā)生后，由發(fā)行人整體信用進(jìn)行償付；

三是通過交易結(jié)構(gòu)設(shè)計實現(xiàn)票據(jù)持有人對基礎(chǔ)資產(chǎn)享有優(yōu)先于發(fā)行人的其他債權(quán)人的受償權(quán)利；

四是發(fā)行人表內(nèi)融資，即基礎(chǔ)資產(chǎn)留在發(fā)行人報表內(nèi)；

五是設(shè)置交易管理人，定期監(jiān)測基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流量及其超額抵押率，確保正常情況下基礎(chǔ)資產(chǎn)規(guī)模足以覆蓋中期票據(jù)未償本息余額；

六是由于有基礎(chǔ)資產(chǎn)優(yōu)先受償?shù)刃庞迷黾壌胧?，資產(chǎn)支持中期票據(jù)的債項評級將高于發(fā)行人的主體評級。

資產(chǎn)支持票據(jù)屬于資產(chǎn)證券化的范疇，產(chǎn)品設(shè)計采取的是證券化技術(shù)。但由于交易結(jié)構(gòu)、信用增級、流動性支持方面有所不同，其與普通的ABS產(chǎn)品有所區(qū)別。根據(jù)《指引》內(nèi)容以及國際成熟的資產(chǎn)支持票據(jù)市場，將資產(chǎn)支持票據(jù)與普通的資產(chǎn)支持證券的區(qū)別作出如下比較分析：

一是信息披露。普通的ABS產(chǎn)品的信息披露完全，基礎(chǔ)資產(chǎn)的數(shù)量、規(guī)模、信用質(zhì)量、期限、現(xiàn)金流等信息，以及基礎(chǔ)資產(chǎn)的相關(guān)統(tǒng)計信息都會詳細(xì)披露。資產(chǎn)支持票據(jù)通常不披露這些信息。

二是風(fēng)險隔離程度。普通的ABS產(chǎn)品通常需要實現(xiàn)“破產(chǎn)隔離”和“真實出售”，風(fēng)險隔離程度較高，破產(chǎn)風(fēng)險和法律風(fēng)險相對較小。ABN的風(fēng)險隔離程度較弱，通常通過渠道的滾動式融資償還到期的現(xiàn)金流。一旦出現(xiàn)無法滾動式融資時，基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)金流未必能夠?qū)崿F(xiàn)ABN現(xiàn)金流的完全償付。這種情況發(fā)生時，往往通過流動性支持方和信用支持方提供現(xiàn)金流補(bǔ)償，但此時資產(chǎn)出售方往往并不能做到完全的隔離，可能仍需承擔(dān)一定的融資義務(wù)以滿足ABN的償付。此外，由于渠道往往不斷將基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流用以購買新資產(chǎn)，如果資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓正在進(jìn)行中，資產(chǎn)出售方、原始債務(wù)人等參與人卻破產(chǎn)，那么由于資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓并未完成，能否被認(rèn)定為“真實出售”具有一定的不確定性。

三是發(fā)行成本。ABS產(chǎn)品由于發(fā)行過程比較復(fù)雜，時間較長，成本較高，通常成本約為50～60bp左右。從國際市場來看，資產(chǎn)支持票據(jù)發(fā)行時間相對較短，程序相對簡單，成本比較低，通常成本約為6～13bp左右。

資產(chǎn)支持證券與其他債務(wù)融資工具比較有以下區(qū)別：

一是與現(xiàn)有短期融資券相比，二者比較類似，但短期融資券被限制在一年以內(nèi)，ABN與之最大的不同在于，它可以在銀行間市場獲得更長期的融資渠道。資產(chǎn)支持中期票據(jù)的期限均在1年以上，最長期限可達(dá)到10年。從這個意義上看，央行通過金融創(chuàng)新的形式實際上是突破了短期融資券在發(fā)行期限上的限制。

二是與目前的企業(yè)債相比，資產(chǎn)支持票據(jù)使央行在推動企業(yè)直接融資方面將獲得更大的話語權(quán)。按照現(xiàn)行的《企業(yè)債管理條例》，企業(yè)債實際上是多頭管理：企業(yè)債發(fā)行的資格需經(jīng)過發(fā)改委審批，發(fā)行上市由證監(jiān)會監(jiān)管，央行實際上只負(fù)責(zé)發(fā)行利率的監(jiān)管。相比之下，資產(chǎn)支持中期票據(jù)的監(jiān)管則在更大范圍上由央行來負(fù)責(zé)，甚至是只需要央行的審批，從而打破企業(yè)債多頭監(jiān)管的格局。

三是ABN與ABCP（Asset-Backed Commercial Paper，資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)）原理上基本相同，在期限上各有長短。資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)期限較短，一般期限短于1年（美國通常短于270天，有時365天），ABN期限更長，期限越長對“資產(chǎn)池”的質(zhì)量要求就越高。

三、小結(jié)

資產(chǎn)支持票據(jù)作為一種低成本的、便利的融資手段，如果合理運(yùn)用，可以為很多機(jī)構(gòu)尤其中小企業(yè)提供低成本的融資手段。當(dāng)前中國金融市場還存在諸多弊端不利于資產(chǎn)支持票據(jù)的推行，筆者認(rèn)為，必須采取合理性措施，努力營造適合于該產(chǎn)品發(fā)展的金融環(huán)境，例如，加強(qiáng)對風(fēng)險評級機(jī)構(gòu)的審核和監(jiān)管、完善信息披露制度使投資者對投資產(chǎn)品有更充分的了解和認(rèn)識等，只有這樣，才能真正發(fā)揮資產(chǎn)支持票據(jù)的作用。

參考文獻(xiàn)

未融資和融資的區(qū)別范文第3篇

出口押匯與議付在許多方面有相似之處，國內(nèi)企業(yè)有時甚至把押匯和議付混為一談、不做區(qū)別。我國銀行在辦理議付結(jié)匯中使用的多是出口押匯，使用議付的不多，甚至堅持只做出口押匯不做議付。那么議付與出口押匯有什么區(qū)別呢？以下結(jié)合一個案例來進(jìn)行分析。

一、案例簡介

1999年3月30日，被告（韓國）國民銀行開立以原告上海蘇豪國際貿(mào)易有限公司為受益人的不可撤銷即期信用證；付款人為（韓國）國民銀行，可由任何銀行議付。1999年10月11日，原告通過另一被告比利時聯(lián)合銀行上海分行向被告（韓國）國民銀行提交了規(guī)定的單證。同年10月16日，（韓國）國民銀行致函比利時聯(lián)合銀行上海分行稱，基于以下不符點：1.未提交單據(jù)原件（發(fā)票和裝箱單未顯示原件）；2.提單上無裝船日期；3.提單上的修改未簽字；4.匯票由兩個出票人簽發(fā)，拒絕結(jié)算信用證項下的款項，并持單留待處理。同年10月18日，比利時聯(lián)合銀行上海分行回函表示不能接受（韓國）國民銀行提出的不符點。后雖經(jīng)多次交涉，但由于被告（韓國）國民銀行不能接受比利時聯(lián)合銀行上海分行的觀點，故于同年12月6日，將單證退還比利時聯(lián)合銀行上海分行。

一審法院認(rèn)為：被告比利時聯(lián)合銀行上海分行在本案的信用證交易中，僅審核并傳遞單據(jù)，并未向原告支付信用證項下任何款項，因此被告比利時聯(lián)合銀行上海分行不構(gòu)成議付行。開證行（韓國）國民銀行負(fù)有承兌信用證的義務(wù)。（以下略）判決如下：一、被告（韓國）國民銀行在本判決生效之日起十日內(nèi)支付原告上海蘇豪國際貿(mào)易有限公司信用證項下款項，并支付相關(guān)利息；二、駁回原告上海蘇豪國際貿(mào)易有限公司要求被告比利時聯(lián)合銀行上海分行支付信用證項下款項的訴訟請求；（以下略）

判決后，（韓國）國民銀行不服，提起上訴，主要理由是被上訴人比利時聯(lián)合銀行上海分行已經(jīng)承諾議付涉案信用證，該銀行以議付行身份參與了整個信用證結(jié)算過程，因而被上訴人蘇豪公司只能以比利時聯(lián)合銀行上海分行作為唯一的被告，而無權(quán)對上訴人提訟。

被上訴人比利時聯(lián)合銀行上海分行辯稱：（一）我方只是審查和傳遞相關(guān)單據(jù)，不構(gòu)成議付；（二）我方在本案中是中國民法中的委托人，并且在過程中沒有過錯，依法不因承擔(dān)責(zé)任；（三）本案焦點在于被上訴人蘇豪公司提供的相關(guān)單據(jù)不符點，上訴人將我方列為被上訴人無事實和法律依據(jù)。

二審法院認(rèn)為原審法院認(rèn)定事實清楚，適用法律準(zhǔn)確，審判程序合法，依法應(yīng)予維持。判決如下：駁回上訴，維持原判。

本案中，比利時聯(lián)合銀行上海分行一直堅持自己僅審核并傳遞單據(jù)，并未向原告支付信用證項下任何款項，不構(gòu)成議付，從而避免了承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。那么，銀行為什么不愿做議付，而更愿意做出口押匯呢？

二、出口押匯與議付的區(qū)別

要弄清楚上述案例中提出的問題，我們先來了解一下出口押匯與議付的概念以及它們之間的區(qū)別。綜觀目前國內(nèi)銀行的實踐，出口押匯是指出口商憑進(jìn)口商銀行開來的信用證將貨物發(fā)運(yùn)后，按照信用證要求制作單據(jù)并提交其往來銀行要求押匯，即以出口單據(jù)的權(quán)利為質(zhì)押，要求銀行提供在途資金融通，這種融資方式即稱押匯。議付，是出口地銀行“買進(jìn)”信用證項下的匯票及所附單據(jù)，并將票款“付給”受益人的過程。就是出口地銀行在審核單據(jù)無誤后，扣除本身的手續(xù)費(fèi)及轉(zhuǎn)讓匯票之日起到開證行付款之日前這段時間的利息，并將其余貨款付給出口商的一種行為。

兩者的區(qū)別可以歸納以下幾點：

（一）法律性質(zhì)不同

議付所構(gòu)建的是一種票據(jù)買賣關(guān)系，議付行支付合理對價后就成為正當(dāng)持票人，擁有了票據(jù)項下的一切權(quán)利。議付行和受益人受國際慣例、信用證有關(guān)法律、票據(jù)法的約束。

出口押匯所構(gòu)建的是一種質(zhì)押關(guān)系和借貸關(guān)系。銀行給予出口方的融資是一種借貸關(guān)系，這種借貸是以出口方提供的貨物單據(jù)作為質(zhì)押擔(dān)保為基礎(chǔ)的。

《中華人民共和國物權(quán)法》第二百二十三條規(guī)定，債務(wù)人或者第三人有權(quán)處分的權(quán)利包括（一）匯票、支票、本票；（二）債券、存款單；（三）倉單、提單；（四）可以轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán)；（五）可以轉(zhuǎn)讓的注冊 商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)；（六）應(yīng)收賬款；（七）法律、行政法規(guī)規(guī)定可以出質(zhì)的其他財產(chǎn)權(quán)利。

如果出口商不能如期償還銀行提供的融資，銀行對出口方可以根據(jù)質(zhì)押關(guān)系對質(zhì)押物主張優(yōu)先權(quán)。

（二）銀行的地位不同

議付關(guān)系中，銀行通過預(yù)付或同意預(yù)付款項買入了單據(jù)，銀行對單據(jù)享有所有權(quán)，銀行享有議付行的地位，應(yīng)該承擔(dān)議付行的義務(wù)并行使議付行的權(quán)利。

在押匯關(guān)系中，押匯申請人是將全套單據(jù)質(zhì)押給銀行，銀行享有的是債券和質(zhì)押權(quán)。

（三）融資額度評估和核放標(biāo)準(zhǔn)不同

議付的融資額取決于受讓匯票票面記載金額及其付款期限。議付銀行是按匯票的面值扣除從議付當(dāng)日起到預(yù)期實際收匯日的利息以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)后，把凈額支付給出口商。

出口押匯的融資額主要取決于出口商品的類別，品位以及其市場價格，所以它有相當(dāng)大的伸縮性。銀行通過寬嚴(yán)有別的彈性尺度衡量標(biāo)準(zhǔn)來控制其出口貿(mào)易融資風(fēng)險。

（四）兩者與銀行審單責(zé)任的聯(lián)系程度不同

議付項下銀行的權(quán)利直接與審單聯(lián)系起來，銀行未按照《UCP600》的要求履行議付的審單義務(wù)，則直接影響到議付行權(quán)利的實現(xiàn)。

出口押匯所構(gòu)建的法律關(guān)系不直接與銀行的審單責(zé)任聯(lián)系在一起，其主要是基于押匯協(xié)議要求申請人償還押匯款項或行使擔(dān)保物權(quán)以保障自己的債權(quán)。

三、銀行愿做出口押匯的原因分析

從法院認(rèn)定的事實及判決中，以及對出口押匯與議付的區(qū)別分析，我們可以總結(jié)出是以下原因?qū)е裸y行愿做出口押匯而不愿做議付：

（一）做出口押匯，銀行可以不承擔(dān)審單過失的責(zé)任

根據(jù)《UCP500》的規(guī)定，議付行在作出議付之前必須合理地謹(jǐn)慎地審查單據(jù)和信用證條款是否“單證一致”、“單單一致”；議付行必須在向開證行交單之前或在交單的同時書面告知開證行自己已經(jīng)審查了單據(jù)并付出了對價。根據(jù)《UCP600》的規(guī)定，議付的前提是：議付信用證、單據(jù)相符、交單到指定銀行、指定銀行給予“預(yù)付款”或“同意預(yù)付款項”。根據(jù)《UCP500》及《UCP600》的上述規(guī)定，銀行做議付時就有審單的義務(wù)，如果審單有誤，將承擔(dān)審單過失責(zé)任。

銀行如果做的是押匯業(yè)務(wù)就沒有審單義務(wù)，只是審查和傳遞相關(guān)單據(jù)，不會承擔(dān)審單過失的責(zé)任。

上述案例中，因為比利時聯(lián)合銀行上海分行不是議付行，所以沒有審單的義務(wù)。該案件的焦點在于被上訴人蘇豪公司提供的相關(guān)單據(jù)不符點，所以對于僅負(fù)責(zé)審查和傳遞單據(jù)的比利時聯(lián)合銀行上海分行來說，不需要承擔(dān)議付行的相關(guān)責(zé)任。

（二）做出口押匯，銀行可以避免卷入國際訴訟中

議付是由銀行審核并購買單據(jù)，銀行議付以后就成為單據(jù)的所有人，如果開證行拒付，議付行就必須以原告的身份提出訴訟。

如果做的是出口押匯業(yè)務(wù)，銀行只是審查和傳遞單據(jù)，當(dāng)單據(jù)被國外付款行拒付時，因為銀行并沒有支付價款，所以不構(gòu)成議付行，可以避免卷入復(fù)雜的、費(fèi)用昂貴的國際訴訟中去。

上述案例中的比利時聯(lián)合銀行上海分行正是基于此而避免了被卷入該案件中。

(三)當(dāng)國外付款行拒付時，辦理押匯的銀行較易從出口商處索回押匯款。

出口押匯的性質(zhì)是借貸和質(zhì)押的結(jié)合，當(dāng)出口押匯的單據(jù)被國外付款行拒付時，辦理押匯的銀行可以依據(jù)借貸法律關(guān)系直接要求出口商返還貸款，如果出口商不償還押匯融資貸款，銀行可以依據(jù)質(zhì)押法律關(guān)系將質(zhì)押的單據(jù)或貨物拍賣、變賣，獲得優(yōu)先受償。

如果做的是議付，當(dāng)國外付款行拒付時，議付行能否要求出口商清償，即議付是否對受益人具有追索權(quán)需要區(qū)分情況。由于議付行對受益人的追索權(quán)問題會涉及到票據(jù)法問題、議付行和開證行之間是否是關(guān)系的問題以及議付行和受益人的自行約定，ICC認(rèn)為需要留給各國國內(nèi)法去解決，以避免UCP與國內(nèi)法的沖突。另外，銀行在審單有誤的情況下不能要求出口商清償，原因是議付行與出口商存在著單據(jù)買賣關(guān)系，一旦議付行接受單據(jù)支付對價，則認(rèn)為議付行已經(jīng)認(rèn)可了出口商提交的單據(jù)符合信用證的規(guī)定，從而單據(jù)不符的風(fēng)險轉(zhuǎn)移到議付行。一旦出現(xiàn)因單據(jù)不符被拒付的情形，出口商可以以議付行審單過失為由拒絕返還議付行的融資。

(四)我國的法律制度使開展國際結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行愿做出口押匯而不愿做議付。

由于UCP對議付涵義界定的模糊性以及我國法律在議付問題上的空白，我國法院對議付行的法律地位的認(rèn)識還存在一定的偏差，議付行為本身還缺乏成熟的操作指導(dǎo)，一旦發(fā)生拒付，議付行往往處于十分不利的地位。

出口押匯業(yè)務(wù)法律性質(zhì)明確，可操作性強(qiáng)，以信用證項下合格單據(jù)作質(zhì)押，風(fēng)險相對可控，押匯行追索押匯款項時有法可依，因此這種方式越來越受到銀行業(yè)的親睞并已成為我國銀行信用證業(yè)務(wù)中一種最重要的融資方式。

綜上，出口押匯與議付是兩種性質(zhì)不同的業(yè)務(wù)、不是同一概念，二者的區(qū)別很大。盡管我國銀行出于自身利益原因多愿意做出口押匯，但出口商在進(jìn)行國際結(jié)算業(yè)務(wù)時，還是應(yīng)當(dāng)要求銀行按照國際上真正意義的議付行為辦理，即議付行審單后，在單證一致的前提下立即對受益人付款或?qū)κ芤嫒嗽手Z預(yù)付款項；另一方面，我國銀行在開展國際結(jié)算業(yè)務(wù)時，也應(yīng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，按照國際慣例，積極開辦真正的議付。

參考文獻(xiàn)：

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[4]柯春欣，跟單信用證下匯票的若干特殊法律問題研究，對外經(jīng)貿(mào)實務(wù)，2003年第5期.

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[6]趙凌，議付與出口押匯在我國的規(guī)范與統(tǒng)一，發(fā)展研究，2005年第8期.

未融資和融資的區(qū)別范文第4篇

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，我國會計準(zhǔn)則日漸趨同于國際會計準(zhǔn)則。財政部于2006年2月15日頒布了新的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，其中《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)和計量》（以下簡稱CAS22）正是與國際會計接軌的產(chǎn)物。根據(jù)新準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)在取得除長期股權(quán)投資準(zhǔn)則所規(guī)范的股權(quán)投資等金融資產(chǎn)以外的企業(yè)金融資產(chǎn)時，應(yīng)根據(jù)CAS22相關(guān)規(guī)定，將金融資產(chǎn)劃分為四類：以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)），持有至到期投資，貸款和應(yīng)收款項及可供出售金融資產(chǎn)。其中，交易性金融資產(chǎn)是指取得該金融資產(chǎn)的目的，主要是為了近期內(nèi)出售或回購，它包括企業(yè)以賺取差價為目的從二級市場購入的債券、股票、基金、權(quán)證等，屬于以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)之一。而可供出售金融資產(chǎn)是指初始確認(rèn)時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及沒有劃分為持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項、以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。持有此類金融資產(chǎn)的目的不是很明確。

交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)具有諸多相似之處，致使實務(wù)處理過程存在一定的不確定性。此問題引起了學(xué)術(shù)界廣泛的關(guān)注，并對其進(jìn)行了深入地研究，一部分學(xué)者對交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的會計核算進(jìn)行了重點探討，另一部分則對兩者各自存在的問題進(jìn)行了研究，但對二者的差異性及其存在缺陷的關(guān)聯(lián)性研究不足。本文在對交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行比較研究的基礎(chǔ)上，重點探討了二者的差異性和存在的缺陷。

二、兩者的差異及缺陷

（一）定義和持有意圖的差異及缺陷 交易性金融資產(chǎn)的定義比較明確，持有目的也很清楚。根據(jù)CAS22規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)屬于以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)中一種。因此，它的處理和指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的處理是相同的。但準(zhǔn)則并沒有詳細(xì)地解釋以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)除交易性金融資產(chǎn)外還包括哪些內(nèi)容。如果其包括的內(nèi)容很多，那如何與交易性金融資產(chǎn)進(jìn)行區(qū)分，若其包括的內(nèi)容就是交易性金融資產(chǎn)，卻為何不將兩者并為一類。相對而言，從CAS22的相關(guān)規(guī)定中可以看出可供出售金融資產(chǎn)的定義并沒有采取直接定義法，而是通過采用“逆向思維”的方式給出其定義，據(jù)定義，不屬于持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項、以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)才是可供出售金融資產(chǎn)。而可供出售金融資產(chǎn)具體包括哪些內(nèi)容，準(zhǔn)則沒有給出明確的列舉。各類教科書講到此處時，也是直接敘述某公司購買的股票、債券或基金直接認(rèn)定為可供出售的金融資產(chǎn)。致使初學(xué)者在實務(wù)中不知該將什么類型的金融資產(chǎn)歸屬于可供出售金融資產(chǎn)。

此外，從持有目的看，交易性金融資產(chǎn)持有的目的比較明確，所有者持有的目的是從二級市場中通過低價買高價賣而獲取差價收益，屬于投機(jī)類的短期資產(chǎn)。這類金融資產(chǎn)一般認(rèn)為持有期限不超過3個月，但在實務(wù)中如果金融市場比較低迷時，一般企業(yè)如不是急需資金，持有期限勢必會超過3個月，甚至一年。而可供出售金融資產(chǎn)所有者持有的目的不明確，實務(wù)中，某項金融資產(chǎn)具體應(yīng)劃分為哪一類，主要取決于管理層的風(fēng)險管理、投資決策等因素，它的分類應(yīng)是管理層意圖的如實表達(dá)。因此，一家企業(yè)在購入金融資產(chǎn)時無明確持有意圖的說法是不可信的。企業(yè)購買的某金融資產(chǎn)不知該歸為哪類金融資產(chǎn)時，才將其劃為可供出售金融資產(chǎn)，這在企業(yè)資金周轉(zhuǎn)日趨緊張的時代是不可能出現(xiàn)的。

（二）會計核算的差異及缺陷 （1）初始確認(rèn)的處理。在初始確認(rèn)中兩類金融資產(chǎn)都是按照公允價值計量，不同之處在于購買過程中交易費(fèi)用的處理。交易性金融資產(chǎn)將其計入當(dāng)期損益中的“投資收益”，而可供出售金融資產(chǎn)則將其計入初始投資成本。兩者不同的原因主要是：從資產(chǎn)的劃分上交易性金融資產(chǎn)歸屬于流動資產(chǎn)，公允價值變動計入當(dāng)期損益，所以交易費(fèi)用也順理計入當(dāng)期損益；而可供出售金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中歸屬于非流動資產(chǎn)，企業(yè)至少不準(zhǔn)備近期出售，因此交易費(fèi)用計入初始投資成本。這看上去很合理，但是交易性金融資產(chǎn)這種處理方式和其他資產(chǎn)的處理方式（比如存貨購買過程所發(fā)生的運(yùn)輸費(fèi)、保險費(fèi)等也是計入成本）截然不同，會計準(zhǔn)則沒有給出合理的解釋。

（2）資產(chǎn)負(fù)債表日公允價值變動的處理。根據(jù)CAS22規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)在每個資產(chǎn)負(fù)債表日都要按照新的公允價值重新計量，根據(jù)新公允價值的變化，市價上升時，借記“交易性金融資產(chǎn)――公允價值變動”，貸記“公允價值變動損益”；市價下跌時，則作相反的會計處理。而可供出售金融資產(chǎn)，市價上升時的會計分錄為：借記“可供出售金融資產(chǎn)――公允價值變動”，貸記“資本公積――其他資本公積”；市價下跌時，則要分情況處理。如果屬于暫時性的減值則作相反的會計處理。對比二者的處理方式可發(fā)現(xiàn)，交易性金融資產(chǎn)公允價值變動產(chǎn)生的損益計入了當(dāng)期損益，即：“公允價值變動損益”賬戶；而可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動產(chǎn)生的損益計入了利得和損失（屬于直接計入所有者權(quán)益的利得和損失）。但是，如果兩種金融資產(chǎn)都未出售，那么由于公允價值變動產(chǎn)生的損益其實都為未實現(xiàn)的損益。既然都是未實現(xiàn)的損益，前者計入當(dāng)期損益，后者計入所有者權(quán)益，這不免讓人疑惑。從現(xiàn)有的研究來看，可供出售金融資產(chǎn)將公允價值變動計入所有者權(quán)益比較合理；而交易性金融資產(chǎn)的處理卻是存在很多問題，其中最重要的問題是未實現(xiàn)損益直接計入當(dāng)期損益，致使利潤表中利潤高估或是低估，誤導(dǎo)報表使用者做出錯誤決策。

（3）減值及回升的處理。根據(jù)CAS22規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)不需要計提減值準(zhǔn)備，無論企業(yè)購買的交易性金融資產(chǎn)公允價值再低，企業(yè)只需要做出，借記“公允價值變動損益”，貸記“交易性金融資產(chǎn)――公允價值變動”的會計處理。而對可供出售金融資產(chǎn)這方面的規(guī)定卻比較復(fù)雜，當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)的市場價格下跌的幅度到達(dá)甚至超過其成本的20%，或連續(xù)下跌的時間到達(dá)或超過6個月，導(dǎo)致下跌的因素是客觀存在且非暫時的，就應(yīng)合理地判斷該金融資產(chǎn)發(fā)生了減值，并計提減值準(zhǔn)備。在市價回升時，交易性金融資產(chǎn)只需做相反的會計處理。而對于可供出售的債務(wù)工具，計提減值后如果價值回升，原確認(rèn)的減值損失可以通過當(dāng)期損益予以轉(zhuǎn)回，增加當(dāng)期利潤；對于可供出售的權(quán)益工具，計提減值后如果價值回升，不得通過損益轉(zhuǎn)回，只能增加資本公積?？梢?，兩類金融資產(chǎn)會計處理的最大區(qū)別就是對市價回升金額的確認(rèn)不同。前者將市價回升形成的潛在收益計入了當(dāng)期損益，而后者將市價回升形成的潛在收益計入了所有者權(quán)益。這方面處理較復(fù)雜的當(dāng)屬可供出售金融資產(chǎn)的減值及回升。首先，暫時性減值和非暫時性減值的判斷標(biāo)準(zhǔn)不詳細(xì)，給企業(yè)提供了一定的利潤操縱空間；其次，市價回升時，可供出售金融資產(chǎn)的債務(wù)工具和權(quán)益工具的處理不一致，又給實務(wù)處理造就了一定的困難。

（4）處置過程的處理。CAS22規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)出售時，一方面將收取價款和賬面余額的差額計入“投資收益”，另一方面將原先計入“公允價值變動損益”賬戶中的金額轉(zhuǎn)入“投資收益”，即：出售交易性金融資產(chǎn)獲得的凈損益通過“投資收益”賬戶來反映?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)出售時，一方面也是將收取的價款和賬面余額的差額計入“投資收益”，另一方面則是將原先計入“資本公積――其他資本公積”賬戶的累計金額轉(zhuǎn)入“投資收益”賬戶。由此可見，兩者處置的結(jié)果都是未實現(xiàn)損益最終實現(xiàn)的過程，都是通過“投資收益”賬戶來反映。而持有期間公允價值變動的處理卻是不同的處理，這種前后不一致的處理方式，將會影響報表使用者的理解和應(yīng)用。

（5）重分類的不同。CAS22規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)是不能重分類為其他類金融資產(chǎn)的。同時，其他類金融資產(chǎn)也不能重分類為交易性金融資產(chǎn)。也就是說交易性金融資產(chǎn)和其他三類金融資產(chǎn)是不可以重分類的。而可供出售金融資產(chǎn)在一定條件下是可以和持有至到期投資重分類的。如，一項投資劃分為持有至到期投資必須具備相應(yīng)條件，如果其中之一不具備，那就不符合持有至到期投資的相關(guān)規(guī)定，必須重分類為可供出售金融資產(chǎn)。如此處理，雖然重分類為可供出售金融資產(chǎn)的那部分不屬于持有至到期投資了，但又產(chǎn)生了另外一個問題，重分類為可供出售金融資產(chǎn)的這部分金融資產(chǎn)又變成了持有目的不明確的金融資產(chǎn)。

（三）會計核算衍生出各自存在的缺陷 基于以上分析可知，二者的會計核算是重點，同時兩者各自又存在一些缺陷。

（1）交易性金融資產(chǎn)存在的主要缺陷。第一，“公允價值變動損益”科目存在的缺陷?？蓺w結(jié)為兩點：一是CAS22規(guī)定資產(chǎn)負(fù)債表日“公允價值變動損益”如有余額應(yīng)轉(zhuǎn)入本年利潤賬戶，但在實際操作過程中，如果投資年份和處置年份一致，會計處理比較合理；如果不一致時相關(guān)會計處理會導(dǎo)致“公允價值變動損益”賬戶沒有信息含量；二是“公允價值變動損益”賬戶如有余額，實為未實現(xiàn)損益，這樣直接轉(zhuǎn)入利潤表會誤導(dǎo)報表使用者。有很多的研究對“公允價值變動損益”賬戶進(jìn)行了改造，改造的方向主要是將此賬戶包含的已實現(xiàn)和未實現(xiàn)的利得或損失分開。這樣更符合明晰性原則，有助于報表使用者的理解和應(yīng)用。第二，對未實現(xiàn)損益的思考?！肮蕛r值變動損益”存在諸多問題的一個關(guān)鍵原因就是它核算的主要是交易性金融資產(chǎn)持有期間產(chǎn)生的潛在損益，即：未實現(xiàn)損益。這既是金融資產(chǎn)用公允價值計量的一大亮點又是其最大的缺點所在。如果不記錄公允價值上升形成的潛在收益或是公允價值下降形成的潛在損失，會在一定程度上誤導(dǎo)報表使用者，但記錄它們也會給財務(wù)報表造成一片繁榮或是一片黑暗，由此引發(fā)的一個問題就是“未實現(xiàn)損益”是否應(yīng)該進(jìn)入利潤表，這是今后應(yīng)重點研究的問題。

（2）可供出售金融資產(chǎn)存在的主要缺陷。第一，債券、股票投資處理的不同。交易性金融資產(chǎn)如購買的是債權(quán)工具按照面值計算利息，而可供出售金融資產(chǎn)如購買債權(quán)工具則按攤余成本計算利息，這就出現(xiàn)了兩個問題：一是公允價值變動時用新的公允價值和賬面價值比較還是和攤余成本比較；二是發(fā)生減值時應(yīng)該以攤余成本還是初始成本作為計提減值準(zhǔn)備的基礎(chǔ)。這些問題目前都是眾說紛紜，尚無統(tǒng)一定論。第二，減值判斷標(biāo)準(zhǔn)不清楚。可供出售金融資產(chǎn)是以公允價值計量的，如果市價下降是暫時的，則按公允價值變動處理；如果市價下降是非暫時的，則按減值損失處理。這樣的判斷標(biāo)準(zhǔn)看起來合理，但很難準(zhǔn)確把握，給會計實務(wù)帶來一定程度的不確定性。另外，無論是發(fā)生減值還是公允價值變動，會計分錄的貸方都計入“可供出售金融資產(chǎn)――公允價值變動”，無法從會計科目區(qū)分相關(guān)內(nèi)容，致使其提供的會計信息籠統(tǒng)、模糊。第三，債務(wù)工具和權(quán)益工具價值回升時處理不一致。當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值轉(zhuǎn)回時，根據(jù)CAS22相關(guān)規(guī)定，可分為兩種情況處理：若可供出售金融資產(chǎn)是債券等債務(wù)工具，原確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)回，計入當(dāng)期損益，借記“可供出售金資產(chǎn)――公允價值變動”，貸記“資產(chǎn)減值損失”；若可供出售金融資產(chǎn)是股票等權(quán)益工具時，原已確認(rèn)的減值損失不得通過損益轉(zhuǎn)回，而通過權(quán)益轉(zhuǎn)回，借記“可供出售金融資產(chǎn)――公允價值變動”，貸記“資本公積”。但CAS22中也規(guī)定：可供出售金融資產(chǎn)是股票等權(quán)益工具時，發(fā)生減值時計入“資產(chǎn)減值損失”，和轉(zhuǎn)回時計入“資本公積”相比，前后處理不一致，有悖于明晰性原則，影響會計信息的可理解性。

三、結(jié)論

交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)是新會計準(zhǔn)則體系的一個重要組成部分，具有諸多相似之處，而新準(zhǔn)則卻沒有給出兩者明晰的定義和處理規(guī)范，致使在概念理解和實務(wù)處理中存在一定的不確定性。本文在二者差異性分析的基礎(chǔ)上，詳細(xì)地列出了二者存在的缺陷，這在一定程度上對相關(guān)概念理解和實務(wù)處理提供了有價值的參考。若要從根本上解決問題，只能期待我國會計準(zhǔn)則的進(jìn)一步完善。

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未融資和融資的區(qū)別范文第5篇

【關(guān)鍵詞】 財務(wù)會計報告;公允價值;財務(wù)報表附注

2006年2月,財政部了包括1項基本準(zhǔn)則和38項具體準(zhǔn)則在內(nèi)的會計準(zhǔn)則體系,標(biāo)志著我國會計準(zhǔn)則體系的形成。對于財務(wù)會計報告所披露的財務(wù)報表和財務(wù)報表附注,除了采用常用的比率分析法、比較分析法、趨勢分析法等對企業(yè)的償債能力、盈利能力、資產(chǎn)營運(yùn)能力等方面進(jìn)行評價外,筆者認(rèn)為,對財務(wù)會計報告中的一些特殊項目也應(yīng)予以充分關(guān)注,判斷這些信息給企業(yè)帶來的潛在影響,以便社會公眾作出理性決策。

一、關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表中以公允價值計價資產(chǎn)的范圍及合理性

(一)關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表中可能以公允價值計價資產(chǎn)的范圍及影響

新會計準(zhǔn)則變化最大的是多種資產(chǎn)可使用公允價值進(jìn)行計量,如交易性金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換、生物資產(chǎn)、政府補(bǔ)助收到的非貨幣性資產(chǎn)等均可在一定條件下采用公允價值進(jìn)行計量,這也使得上述資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中所列示的資產(chǎn)余額可能反映的是公允價值。公允價值作為新會計準(zhǔn)則中廣泛采用的一種計量屬性,它的優(yōu)點體現(xiàn)在滿足了財務(wù)信息的決策有用性,使會計信息更加可靠,可以有效避免或減少企業(yè)掩飾投資失敗造成的損失,尤其是金融產(chǎn)品的市場價格已經(jīng)大幅下降,但企業(yè)使用歷史成本計價從而誤導(dǎo)社會公眾的情形。但公允價值也有它的缺點,比較突出的是公允價值的合理確定,帶有市場客觀性和主觀判斷性的雙重屬性,盡管可以采用市價法、類似項目法和估價技術(shù)法進(jìn)行確定,但是對于那些需要按照未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值進(jìn)行估計的現(xiàn)值技術(shù),都離不開對未來事項和主觀不確定因素的主觀判斷。主觀上的可操作性就造成了公允價值計量技術(shù)操作上的困難,也給企業(yè)進(jìn)行盈余管理提供了操作空間。因此,在閱讀資產(chǎn)負(fù)債表時,非常有必要對以公允價值計價的資產(chǎn)予以充分關(guān)注,判斷其應(yīng)用的合理性。

(二)交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的劃分

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)和計量》中規(guī)定,交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的后續(xù)計量均采用公允價值。但在核算公允價值的變動金額時,兩者卻有很大區(qū)別:假設(shè)期末股票投資的公允價值下降,若作為交易性金融資產(chǎn)核算,則借記損益類科目“公允價值變動損益”,貸記“交易性金融資產(chǎn)”,這樣會使企業(yè)本期利潤減少;若作為可供出售金融資產(chǎn)核算,則借記所有者權(quán)益類科目“資本公積”,貸記“可供出售金融資產(chǎn)”,這種投資市價的波動沒有在利潤表中體現(xiàn),除非是企業(yè)可供出售金融資產(chǎn)已發(fā)生減值并確認(rèn)減值損失,這種隱藏的浮虧才會在利潤表中的“資產(chǎn)減值損失”項目中體現(xiàn),僅是公允價值的變動是不影響企業(yè)利潤的。從以上的比較中可以看出,企業(yè)可以通過金融資產(chǎn)的分類來進(jìn)行利潤調(diào)節(jié),如將低價買入的股票作為交易性金融資產(chǎn)核算,將較高價格買入的股票作為可供出售金融資產(chǎn)核算。尤其在現(xiàn)在的金融危機(jī)情況下,更應(yīng)關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表中交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)數(shù)額變化及可能對企業(yè)的損益產(chǎn)生的潛在影響,防止企業(yè)企圖通過交易性金融資產(chǎn)來體現(xiàn)利潤,通過可供出售金融資產(chǎn)來隱藏虧損的情況。

(三)投資性房地產(chǎn)后續(xù)計量采用成本計量還是公允價值計量

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號――投資性房地產(chǎn)》中規(guī)定,企業(yè)可采用成本模式對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計量,但如有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的,可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進(jìn)行后續(xù)計量。采用這兩種后續(xù)計量方式的區(qū)別在于:如按成本模式后續(xù)計量,企業(yè)要對投資性房地產(chǎn)計提累計折舊或累計攤銷,若發(fā)生減值還要計提投資性房地產(chǎn)減值準(zhǔn)備,這樣會使得資產(chǎn)負(fù)債表中投資性房地產(chǎn)的賬面價值降低,由于費(fèi)用的增加必然使利潤表中的利潤減少;若采用公允價值后續(xù)計量,企業(yè)無需計提折舊或攤銷,也不計提減值準(zhǔn)備,但在期末公允價值發(fā)生變動時,需要將公允價值的變動計入“公允價值變動損益”科目,同時調(diào)整期末投資性房地產(chǎn)的賬面價值。假設(shè)期末投資性房地產(chǎn)的公允價值上升,采用公允價值模式后續(xù)計量,企業(yè)的資產(chǎn)總額會增加,利潤表中的利潤也會增加。從以上的比較中可以看出,這兩種后續(xù)計量方式的區(qū)別帶給企業(yè)的影響是不同的,企業(yè)很有可能采用上述后續(xù)計量方式的選擇或轉(zhuǎn)換調(diào)劑利潤。因此,報表使用者在閱讀投資性房地產(chǎn)項目時,一是關(guān)注上述后續(xù)計量模式采用的合理性及其對財務(wù)狀況和損益的影響;二是關(guān)注企業(yè)有無將成本模式計量的投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)為按公允價值模式計量的情況,影響企業(yè)的利潤是多少;三是必須關(guān)注投資性房地產(chǎn)的增減原因,了解企業(yè)有無將公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)與自用房地產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)換的情況,如果有,影響當(dāng)期損益的金額是多少。

二、關(guān)注資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提范圍及其謹(jǐn)慎性

盡管新會計準(zhǔn)則體系中規(guī)定了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提的范圍和方法,但對于計提條件、計提比例、計提金額等方面,也需要會計人員根據(jù)自己的專業(yè)知識和經(jīng)驗進(jìn)行職業(yè)判斷,這也給企業(yè)提供了盈余管理的空間。所以,在閱讀財務(wù)會計報告時必須充分關(guān)注資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提的謹(jǐn)慎性。在財務(wù)會計報告的列示中,資產(chǎn)負(fù)債表中各項資產(chǎn)均按扣除對應(yīng)準(zhǔn)備后的差額列示,同時在財務(wù)報表附注中披露各項減值準(zhǔn)備的詳細(xì)情況,包括期初、期末余額,本期的增減變化等信息。在閱讀財務(wù)會計報告時,應(yīng)關(guān)注以下幾點:一是計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備采用會計政策的合理性和可比性,如壞賬準(zhǔn)備的計提是應(yīng)收賬款余額百分比法還是賬齡分析法或銷貨百分比法、提取比例確定的合理性,存貨跌價準(zhǔn)備的計提是按單項、類別還是產(chǎn)品系列計提等;二是企業(yè)當(dāng)期是否發(fā)生有關(guān)減值準(zhǔn)備的會計政策變更,變更的理由是否合理,調(diào)整的金額是多少;三是是否有減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回情況,是否有人為操縱利潤的可能性。盡管新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則規(guī)定了固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等計提的減值準(zhǔn)備不允許轉(zhuǎn)回,但對于存貨、金融資產(chǎn)等計提減值準(zhǔn)備還是可以轉(zhuǎn)回的,若存在減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回情況要予以充分關(guān)注;四是資產(chǎn)減值金額確定的謹(jǐn)慎性,如存貨可變現(xiàn)凈值的確定是否合理,長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等非流動資產(chǎn)可收回金額的確定是否合理,是否存在企業(yè)濫用準(zhǔn)備的情況。

三、關(guān)注利潤表中非經(jīng)常性損益項目的構(gòu)成及金額變化

(一)關(guān)注公允價值變動收益或損失項目潛在的風(fēng)險

新準(zhǔn)則中引入了公允價值,對大部分公允價值的變動計入“公允價值變動損益”并單獨體現(xiàn)在利潤表中,使利潤表體現(xiàn)了全面損益。但需要注意的是,公允價值變動收益或損失的本質(zhì)是未實現(xiàn)的資產(chǎn)持有損益,如按公允價值計價的交易性金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)持有期間的變動損益。這部分未實現(xiàn)的損益將來可能會因為公允價值的下跌而減少,尤其是金融危機(jī)下更會對企業(yè)的利潤產(chǎn)生極大影響。因此,在進(jìn)行上市公司的業(yè)績評價時,需考慮公允價值變動收益或損失項目可能的變化,潛在地利用其進(jìn)行平滑經(jīng)營業(yè)績,操縱利潤的可能性。

(二)關(guān)注營業(yè)外收入和營業(yè)外支出項目金額的構(gòu)成

新會計準(zhǔn)則大大擴(kuò)展了營業(yè)外收入和營業(yè)外支出的核算內(nèi)容,如將債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換、政府補(bǔ)助、取得的捐贈收入等內(nèi)容發(fā)生的當(dāng)期損益計入兩項目。盡管利潤表中在營業(yè)外支出下單獨列示了“非流動資產(chǎn)處置損失”,但也主要包括了固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的處置損失,這還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。財務(wù)會計報告的閱讀者還應(yīng)通過財務(wù)報表附注了解更多的信息,分析其項目構(gòu)成,分析其對當(dāng)期利潤及以后各期利潤的影響及潛在的風(fēng)險。

(三)關(guān)注資產(chǎn)減值損失項目的金額變化

新會計準(zhǔn)則規(guī)定計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備均應(yīng)借記“資產(chǎn)減值損失”科目,并在利潤表中單獨列示為一個項目,“資產(chǎn)減值損失”項目可代表企業(yè)當(dāng)期計提的各種資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的數(shù)額。在分析該項目時,可將本期金額與企業(yè)其他各期金額進(jìn)行縱向比較,分析其變化的原因,同時可與財務(wù)報表附注中列示的各資產(chǎn)減值準(zhǔn)備項目的詳細(xì)信息進(jìn)行結(jié)合分析。

四、關(guān)注財務(wù)報表附注中一些潛在的危險信息

財務(wù)報表附注作為財務(wù)會計報告的一部分,是對財務(wù)報表的補(bǔ)充說明,它提供與財務(wù)報表所反映的信息相關(guān)的其他財務(wù)信息,為決策提供更充分的信息。在新會計準(zhǔn)則下,閱讀財務(wù)報表附注應(yīng)關(guān)注以下可能傳遞一些潛在危險信號的內(nèi)容。

(一)或有事項的披露是否充分

新《或有事項》準(zhǔn)則中明確規(guī)定了需披露的預(yù)計負(fù)債、或有負(fù)債和或有資產(chǎn)的情況及披露內(nèi)容,而或有事項的披露中經(jīng)常會出現(xiàn)企業(yè)披露不充分的情況?；蛴惺马椨捎谄錆撛诘娘L(fēng)險,往往會成為企業(yè)危機(jī)的導(dǎo)火索。因此,在閱讀財務(wù)報表附注時,需要關(guān)注對預(yù)計負(fù)債方面的揭示是否存在不明確或回避揭示情況;債務(wù)擔(dān)保的披露是否充分,是否存在沒有披露而為子公司等關(guān)聯(lián)方的擔(dān)保事宜;披露內(nèi)容上是否存在沒有披露或有事項產(chǎn)生的財務(wù)影響和補(bǔ)償?shù)目赡苄?也沒有解釋未披露的原因等問題。

(二)關(guān)聯(lián)方交易的內(nèi)容及關(guān)聯(lián)方交易占該類交易的比重

新《關(guān)聯(lián)方披露》準(zhǔn)則擴(kuò)大了關(guān)聯(lián)方的范圍,對關(guān)聯(lián)方交易的披露作了詳細(xì)規(guī)定。而關(guān)聯(lián)方之間可能通過虛構(gòu)交易、轉(zhuǎn)移或出售資產(chǎn)、關(guān)聯(lián)方費(fèi)用分?jǐn)偟茸龇▉碚{(diào)劑利潤,關(guān)聯(lián)方交易往往會成為企業(yè)粉飾財務(wù)報表的常見手段。因此,有必要分析財務(wù)報表附注中的關(guān)聯(lián)方披露內(nèi)容、關(guān)聯(lián)方交易的內(nèi)容、關(guān)聯(lián)方交易金額在企業(yè)所占的比重,若所占比重較大,則要引起投資者的警惕。

(三)會計政策變更、會計估計變更的適當(dāng)性及其影響金額

企業(yè)若發(fā)生會計政策變更、會計估計變更,則需要財務(wù)會計報告閱讀者對會計政策、會計估計選擇的適當(dāng)性和變更的合理性進(jìn)行判斷。不同的會計政策、會計估計會導(dǎo)致財務(wù)報表反映的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生較大差異。在會計政策變更、會計估計變更中尤其要關(guān)注企業(yè)自愿進(jìn)行的變更,如改變存貨計價方法、改變折舊方法、延長固定資產(chǎn)使用年限等。

(四)企業(yè)分部報告信息所反映的風(fēng)險

《分部報告》準(zhǔn)則要求多種經(jīng)營或跨地區(qū)經(jīng)營的企業(yè)披露分部信息,包括業(yè)務(wù)分部和地區(qū)分部。若企業(yè)披露分部報告,為了評價企業(yè)整體的風(fēng)險和報酬,有必要結(jié)合各分部所處的區(qū)域經(jīng)濟(jì)條件、行業(yè)的發(fā)展趨勢、產(chǎn)品生命周期、國內(nèi)外的政治經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況等各種因素對分部報告進(jìn)行分析, 以確定各分部發(fā)展前景及對整個企業(yè)的預(yù)期報酬與承擔(dān)的風(fēng)險產(chǎn)生的影響。

總之,財務(wù)會計報告是了解企業(yè)的一個途徑,有必要對其容易存在潛在風(fēng)險的項目進(jìn)行分析,注重企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量和營運(yùn)效率,更多地考慮企業(yè)未來的發(fā)展,更加關(guān)注企業(yè)所面臨的機(jī)會和風(fēng)險。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 財政部會計司編寫組.企業(yè)會計準(zhǔn)則講解2006[M].北京:人民出版社,2007.