前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇項目資金平衡方案范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

項目資金平衡方案范文第1篇

【關鍵詞】集團公司 資金循環(huán) 內部資金管理

資金是企業(yè)的生命線，只有保證資金在企業(yè)內的良性循環(huán)，企業(yè)才能夠生存和發(fā)展。對于每一個企業(yè)，資金管理都是一個不能回避的重要的管理方面。對于集團公司來說，由于成員企業(yè)眾多、地域分布廣泛、行業(yè)形態(tài)各異，管理特點就有所不同，資金管理的難度尤其突出。集團資金管理面臨的問題通常包括：一是，集團內資金閑置和資金緊缺的情況同時存在；二是，大量資金通過外部銀行進行結算，資金滯留情況嚴重；三是，資金管理缺乏有效的信息傳遞機制和平臺；四是，資金管理和決策缺少有效的考核指標。

根據(jù)集團的業(yè)務模式和業(yè)務領域的不同，資金管理的模式也各不相同。在筆者所接觸到的業(yè)務實踐中，大致可以分為通過預算管理進行資金管理、通過集團財務公司進行資金管理和通過結算平臺進行資金管理三種類型。本文將分析在這三種資金管理模式下，如何通過從資金流入和支出兩個方面即收支兩條線入手，加強集團公司內部資金管理。

一、資金預算管理

資金預算管理主要是通過資金預算的編制和執(zhí)行情況的跟蹤，對集團內企業(yè)的資金收入和支出情況進行跟蹤和監(jiān)督。預算的管理主要體現(xiàn)在對于集團公司各個單位資金預算的審批及其執(zhí)行情況的控制。資金預算編制的原則是“以收定支，收入與支出相匹配”，避免出現(xiàn)嚴重的資金短缺，影響企業(yè)的生存經(jīng)營和發(fā)展。

在實際操作中，很多企業(yè)不單獨編制資金預算，而是將資金預算結合在企業(yè)的年度綜合預算當中。很多時候，對于資金的預算就和預算資產(chǎn)負債表、預算利潤表一同體現(xiàn)在預算的現(xiàn)金流量表當中。各單位按照生產(chǎn)經(jīng)營預測，測算經(jīng)營活動資金收入情況和相應的采購費用支出情況，著重考慮企業(yè)的投資計劃，測算企業(yè)的投資資金支出的需求，根據(jù)企業(yè)的資金缺口，制定企業(yè)的融資計劃，保證企業(yè)內資金的流轉平衡。

通過預算為工具，從收支兩線對集團公司內的企業(yè)進行資金控制，主要體現(xiàn)于預算編制的細致準確，編制程序的科學有效、預算跟蹤的實時嚴格這幾方面。資金的流入方面，如對應收賬款的管理，應當制定比較穩(wěn)健統(tǒng)一的收款政策，避免過度的賒銷帶來的較高的資金回收風險。資金的支出方面，對于采購和各項費用的資金支付，建立統(tǒng)一的標準，避免支付風險；而資本性支出和對外投資，通過可行性研究、資金預算等方式對于項目的資金平衡進行測算，并按重要程度報集團相關決策部門審批，避免出現(xiàn)諸如短貸長投的情況；對集團所屬企業(yè)的融資計劃，要按照企業(yè)的資金預測，為滿足企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展為目的來制定融資方案，避免出現(xiàn)一方面保有大量活期和定期的銀行存款，一方面進行融資的情況。融資方案也要根據(jù)重要程度由集團進行審批，控制融資的金額和投向。通過合理設置企業(yè)預算，并比較預算收入和支出，從收支兩線，對資金進行管理。

二、財務公司管理

財務公司是隸屬于大型集團的非銀行金融機構，主要為本集團內部各企業(yè)籌資和融通資金。企業(yè)集團內由于所處的行業(yè)不同，經(jīng)營狀況各不相同，資金的余缺情況也各不相同，常常會出現(xiàn)部分所屬企業(yè)缺少資金需要通過銀行貸款等方式籌集資金，而另外一些企業(yè)卻資金比較充裕，暫時沒有投資使用的需求。通過集團財務公司，可以有效平衡這種資金余缺不均的情況。資金富余的企業(yè)可以將資金通過財務公司委托貸款給需要資金的企業(yè)。財務公司可以發(fā)揮集團內的資金的乘數(shù)效應。為集團內資金平衡提供有效的支持。財務公司發(fā)揮資金平衡的作用，需要從收支兩線對于集團內的資金進行管理。包括：

1.建立賬戶管理制度。財務公司要融通集團內的資金，首先需要控制各企業(yè)的銀行賬戶數(shù)量，避免由于賬戶數(shù)量過多，過于分散，不利于掌握其資金狀況，影響資金平衡的效果。

2.建立資金歸集制度。集團公司所屬各個公司通常都有一定的資金沉淀，這些資金沉淀集中到財務公司，可以區(qū)分不同支付需要合理進行劃分和支配；頭寸期限較長的，可以通過財務公司進行一些金融產(chǎn)品的投資，取得較高的投資收益，其余部分在滿足日常需要之外，可以通過存放同業(yè)的方式，享受到一般企業(yè)享受不到的存款高利率。因此要在集團系統(tǒng)內建立資金歸集的制度，對集團所屬各單位的資金歸集率進行考核。監(jiān)控系統(tǒng)各個單位的資金歸集情況，對于資金歸集不達標的單位，要通過一定的措施進行考核，建立配套獎懲措施。

3.建立資金平衡機制。對于系統(tǒng)內的資金收付，有條件的均應該通過集團內財務公司進行。通過財務公司的內部結算，縮短結算環(huán)節(jié)并且節(jié)省手續(xù)費，以加快資金周轉速度、提高資金使用效率、降低資金成本。對于資金短缺的企業(yè)，在同等或者相似的條件之下，首選通過集團內部的財務公司以委托貸款的形式獲取資金。通過集團財務公司，更好地分配公司內部資金余缺和流向，平衡資金的使用。

4.建立集中融資機制。集團公司下屬的公司在有融資需求時，如果直接向銀行進行貸款，由于單個企業(yè)的規(guī)模有限，融資能力較弱，很難取得較好的貸款條件。通過財務公司將集團內企業(yè)的融資需求進行整合，集中與銀行進行談判，形成規(guī)模效應，發(fā)揮財務公司的專長，降低談判的成本，取得較為優(yōu)惠的貸款利率和期限等條件。

三、資金貿易結算平臺

資金貿易結算平臺指的是公司利用貿易關系與系統(tǒng)內的各個單位發(fā)生業(yè)務往來，同時通過結算量、結算價格對集團所屬企業(yè)進行資金管理和控制。集團公司以資金貿易結算為基礎，對于系統(tǒng)內企業(yè)的資金收支進行控制，從而實現(xiàn)整個集團的資金管理最優(yōu)化的目標。這種管理方式，同樣要借助資金預算這一管理工具，以滾動資金預算為基礎，通過貿易結算這一資金通道來調整集團內的資金流動。

資金結算平臺可以通過采購和銷售對系統(tǒng)內企業(yè)的資金收支進行管理。對于提供貨物和購買貨物的系統(tǒng)內單位，通過調整價格和結算量來控制對其資金支付和資金收取，從而在集團內部實現(xiàn)資金平衡。對于無法通過貿易結算來平衡資金的下屬公司，可以采用委托貸款等方式作補充。這種方式對于平衡企業(yè)短期內的資金需求有較為直接的效果。值得注意的是，這種方式要求參加結算的集團內的不存在資金收支的長期失衡，以免對整個集團公司的資金結算形成過度的扭曲。

上述三種模式的集團內部資金管理，收支兩線的管理效用強度各有不同。對于預算模式之下的資金管理，下屬公司的自主性比較強，適用于行業(yè)領域比較分散，預算管理水平較高的企業(yè)集團，但是，單純依靠預算模式進行資金管理，無法有效平衡集團內部的資金余缺，無法形成集團內部資金的規(guī)模效應。依托財務公司的資金管理模式，對于內部資金管理較為系統(tǒng)有效，通過財務公司這一平臺實現(xiàn)了資金集中，首先從集團內部滿足了的均衡和資金使用的規(guī)模效應，但是設立財務公司的要求比較高，一般的企業(yè)集團不具備相關條件。資金結算平臺通過內部貿易的模式，進行收支兩線的資金管理，管理效果最為直接，短期的資金調節(jié)的效果最為明顯，但是相應帶來了人為調節(jié)結算價格和數(shù)量的問題，存在一定的稅務風險，除了做好資金籌劃之外，還要做好稅收籌劃。集團企業(yè)應當對自身情況充分認識，分析判斷，并選擇適宜自身的資金管理模式。在實際操作中，從收支兩線對集團的內部資金進行管理，更好地提高資金利用效率，有效平衡集團內部的資金余缺，為企業(yè)更好的生存和發(fā)展提供資金保障和財務基礎。

參考文獻

項目資金平衡方案范文第2篇

1．項目建設背景

2．項目概況

（1）項目名稱：___________________________

（2）建設地點：___________________________

（3）建設單位：___________________________

（4）企業(yè)性質：___________________________

（5）經(jīng)營范圍：___________________________

（6）公司類別：___________________________

（7）資質等級：___________________________

（8）企業(yè)概況：___________________________

（9）工程概況：___________________________

（10）資金來源：__________________________

3．可行性研究報告編制依據(jù)

4．可行性研究報告研究范圍

5．研究結論及建議

6．主要經(jīng)濟技術指標

項目主要經(jīng)濟技術指標見表1。

表1 項目主要經(jīng)濟技術指標

序號

項目名稱

單位

指標

1

總占地面積

平方米

2

總建筑面積

平方米

3

建筑容積率

4

小區(qū)綠化率

％

5

戶均面積 多層住宅

平方米／戶

聯(lián)排低層住宅

平方米／戶

6

地下停車庫車位

平方米／車位

7

綜合售價 多層住宅

元／平方米

聯(lián)排低層住宅

元／平方米

8

地下停車庫

元／位

9

建設投資

萬元

10

每平方米建設投資

元

11

投資利潤率

％

12

全部投資財務內部收益率(稅前)

％

13

全部投資財務凈現(xiàn)值(稅前)

萬元

14

全部投資投資回收期(稅前)

年

二、住宅市場分析與營銷戰(zhàn)略

1．當前住宅市場現(xiàn)狀

2．商品房市場現(xiàn)狀與市場需求

3．商品房的市場需求及發(fā)展

4．當前住宅市場面臨的矛盾和問題

5．營銷戰(zhàn)略

三、項目選址及建設條件

1．項目選址

2．建設條件

2．1 位置優(yōu)越

2．2 交通方便

2．3 建設場區(qū)“五通”條件具備

供水：____________________________

供電：____________________________

煤氣：____________________________

通訊：____________________________

場地：____________________________

2．4 住宅小區(qū)商業(yè)及文化教育配套設施齊全

2．5 土地征用情況

四、建設規(guī)模及功能

1．建筑面積的內容

2．功能設施標準

2．1 建筑使用功能

2．2 設施標準

（1）住宅裝飾及設施標準

（2）小區(qū)配套設施

2．3 住宅戶型規(guī)劃

3．工程項目一覽表

依據(jù)初步規(guī)劃方案，主要工程項目見表2。

表2 主要工程量一覽表

序號

項目名稱

說明

1

土建工程

建筑面積 ㎡

1．1

1．2

1．3

多層住宅

聯(lián)排低層高檔住宅

地下停車庫

建筑面積 ㎡

建筑面積 ㎡

建筑面積 ㎡

2

給排水工程

水箱、水池、水泵機房

3

普通消防系統(tǒng)

住宅區(qū)

4

變配電工程(強電)

配電房變配電設備

5

照明工程

小區(qū)照明

6

通訊工程

普通電話配線(端子接單元口)

7

火災報警及安全監(jiān)視 公共場所火災報警，可視防盜門

8

通風工程

地下停車庫通風

9

閉路電視

住宅區(qū)

10

室外工程

室外綠化及部分道路場地

五、建設方案

1．建設場地環(huán)境

1．1 地形

1．2 場地自然條件

（1）地貌：____________________

（2）水文地質：________________

（3）地震裂度：________________

（4）地基土工程地質評價：

2．總體規(guī)劃布局

2．1 片區(qū)規(guī)劃

2．2 小區(qū)整體規(guī)劃設計原則

2．3 總平面布局

2．4 交通組織

2．5 規(guī)劃指標

根據(jù)項目初步方案及建設規(guī)模，規(guī)劃指標見表3。

表3 項目建筑技術經(jīng)濟指標

序號

項目

指標

1

總用地面積

平方米

2

總建筑面積

平方米

3

地下建筑面積(地下停車場)

平方米

4

地上建筑面積

平方米

其中：多層住宅

平方米

聯(lián)排低層高檔住宅

平方米

5

建筑層數(shù) 地上

層

地下

層

6

建筑總高

米

7

建筑層高 地上

米

地下

米

8

建筑容積率

9

綠地率

％以上

10

停車 地上

不停車

地下

輛

3．建筑方案設計

3．1 建筑方案總體構思

3．2 平面設計

（1）住宅。住宅經(jīng)濟技術指標見表4。

表4 項目住宅經(jīng)濟技術指標

序號

指標名稱

單位

指標

1

套內使用面積

平方米／套

2

住宅標準層總使用面積

平方米

3

住宅標準層總建筑面積

平方米

4

住宅標準層使用系數(shù)

％

5

套內建筑面積

平方米

5．1

5．2

5．3

多層住宅 a型

多層住宅 b型

聯(lián)排低層高檔住宅 c型

平方米／套

平方米／套

平方米／套

6

戶內平均居住人數(shù)

人／戶

7

居住戶數(shù)

戶

8

居住人數(shù)

人

（2）公用建筑。

3．3 立面設計

4．結構設計

4．1 基礎造型及處理

4．2 上部結構

5．公用設施方案

5．1 供水排水

5．2 供電

（1）供配電系統(tǒng)。

（2）照明及電力設備。

5．3 供氣

5．4 中央空調

5．5 弱電設計

6．消防

7．環(huán)境保護

六、項目實施進度安排

本項目計劃在左右的時間內建成。建設進度計劃如下：

______年______月______日：項目建議書批復。

______年______月______日——______年______月______日：編制可行性研究報告并報批。

______年______月______日——______年______月______日：建筑方案設計。

______年______月______日：綜合管網(wǎng)設計。

______年______月——______年______月：施工圖設計。

______年______月：報建、領取建設規(guī)劃許可證。

______年______月______日：工程開工。

______年______月：完成投資的25%，開始預售。

______年______月：主體工程斷水。

______年______月——______年______月：單體工程驗收。

______年______月——______年______月：分項工程驗收。

______年______月：正式入住。

七、投資估算與資金籌措

1．投資估算

總投資造價見表5和附表1

表5 項目投資估算

單 位：萬元

序號

項目

開發(fā)產(chǎn)品

成 本

分期計劃進度

1

2

3

4

1

土地費用

2

前期工程費

3

基礎設施建設費

4

建筑安裝工程費

5

公共配套設施建設費

6

開發(fā)間接費

7

管理費用

8

銷售費用

9

開發(fā)期稅費

10

其他費用

11

不可預見費

合計

2．資金籌措

詳見附表2

八、經(jīng)濟效益分析

1．住宅銷售價格

2．銷售進度及付款計劃

本項目計劃在_____年內完成銷售，各年銷售計劃見表6。

表6 各類建筑銷售計劃表（%）

項目

合計

1

2

3

多層住宅

聯(lián)排低層高檔住宅

地下停車場

3．稅費率

本報告采用的各種稅費率見表7。

表7 稅費率表（%）

稅費項目

稅費率

稅費項目

稅費率

營業(yè)稅

土地增值稅

城市維護建設稅

公益金

教育費附加費

法定盈余公積金

企業(yè)所得稅

任意盈余公積金

房產(chǎn)稅(按租金)

不可預見費

項目盈利能力詳見附表3~~附表7。

表8 敏感性分析表

序號

項目

變動幅度

(％)

全部投資(所得稅前)

內部收益率

(％)

凈現(xiàn)值

(萬元)

投資回收期

(年)

基本方案

1

開發(fā)產(chǎn)品投資

2

售房價格

3

預售款回籠進度

4

租房價格

5．清償能力分析

6．資金平衡分析和資產(chǎn)負債分析

資金平衡分析詳見附表3-8，資產(chǎn)負債分析詳見附表3-9。

7．敏感性分析

將開發(fā)產(chǎn)品投資、售房價可選擇、租房價格和預售款回籠進度等因素作為不確定性因素進行敏感性分析，分析結果表明開發(fā)產(chǎn)品投資和售房價格兩個因素對項目的效益最為敏感。詳見表8及敏感性分析圖（略）。

8．臨界點分析

詳見表9

表9　 臨界點分析表

敏感因素

基本值

臨界點

全部投資稅前內部收益率

期望值

開發(fā)產(chǎn)品投資(萬元)

最高值

售房價格(元／平方米)

最低值

土地費用(萬元)

最高值

售房面積(平方米)

最低值

9．主要經(jīng)濟指標

項目的主要經(jīng)濟指標見表10。

表 10 主要經(jīng)濟指標表

序號

名稱

單位

數(shù)據(jù)

備注

ⅰ

1

1．1

1．2

建設規(guī)模

房地產(chǎn)開發(fā)產(chǎn)品總建筑面積

商品房銷售

其中：多層住宅

聯(lián)排低層高檔住宅

地下停車場

出租房

地下停車場

平方米

平方米

平方米

平方米

平方米

平方米

平方米

ⅱ

1

2

3

4

5

6

7

8

9

經(jīng)濟數(shù)據(jù)

總投資

資金籌措

其中：資本金

使用預售房款

經(jīng)營收入

經(jīng)營稅金及附加

總成本費用

利潤總額

所得稅

稅后利潤

土地增值稅

萬元

萬元

萬元

萬元

萬元

萬元

萬元

萬元

萬元

萬元

萬元

年平均

年平均

年平均

年平均

年平均

年平均

年平均

ⅲ

1

2

3

4

5

6

7

8

財務評價指標

商品房投資利潤率

商品房投資利稅率

商品房資本金凈利潤率

全部投資內部收益率(所得稅前)

全部投資投資回收期(所得稅前)

全部投資內部收益率(所得稅后)

全部投資投資回收期(所得稅后)

資本金內部收益率

％

％

％

％

年

％

年

％

九、風險分析及對策

1．市場風險分析

項目資金平衡方案范文第3篇

一是對待開發(fā)地塊進行市場分析，通過建筑設計規(guī)劃制定不同的方案，得到不同的建筑技術經(jīng)濟指標；二是通過對不同的建筑技術經(jīng)濟指標的各類物業(yè)進行房地產(chǎn)市場調查，預估未來可能的銷售價格；三是根據(jù)建筑施工成本的當前參考價、未來價格趨勢對工程成本做出預測；四是通過房地產(chǎn)開發(fā)環(huán)節(jié)的工程成本支付、銷售回籠等資金流出、流入計算資金缺口，參照各種不同的融資手段，計算融資缺口和利息；五是根據(jù)我國房地產(chǎn)開發(fā)環(huán)節(jié)和銷售環(huán)節(jié)的稅費計算房地產(chǎn)各項稅和管理費等；六是計算經(jīng)濟評價指標，并對不同方案的經(jīng)濟評價指標進行抉擇；七是選擇一個最好的經(jīng)濟評價指標，然后決定以何價格投資該房地產(chǎn)項目。

2項目情況及投資定位分析

2.1項目概況

SQ項目位于杭州市城東新城天城單元，距武林廣場約5公里，東鄰備塘河，南面為艮山東路，西面及北面均為規(guī)劃道路。土地面積為21374平方米，容積率為2.8，計容建筑面積為59847平方米。

2.2SQ項目定位分析

根據(jù)我國當前房地產(chǎn)市場特征以及近階段房地產(chǎn)市場需求特征分析，可以預見未來我國住宅主要以首次置業(yè)及首次改善型為主，去豪宅化成為一種趨勢。各房企投資要把項目定位為剛性購房需求者，包括首次置業(yè)及部分第二次改善型需求。SQ項目周邊有多個可比在售樓盤，包括新中宇維薩、金色黎明及曙光之城等。通過市場比較法預測未來SQ項目銷售起價為23000元/平方米。根據(jù)類比項目，新中宇維薩年均去化500套，銷售面積5萬平方米；金色黎明年均去化1300套，年均銷售面積為13萬平方米；曙光之城年均去化1000套，銷售面積約為10萬平方米。綜合這三個類比項目，預計SQ項目年均去化面積為4萬-6萬平方米。

2.3SQ項目投資測算及開發(fā)周期安排

根據(jù)近年來杭州房地產(chǎn)開發(fā)的實際情況，結合我國房地產(chǎn)項目建設中成本的基本估算方法，將本項目中的各項成本費用歸納為七大類：土地成本、前期費用、建安工程成本、營銷費用、管理費用、資本化利息及房地產(chǎn)各項稅。通過投資測算，土地成本為85730萬元、工程成本為29538萬元、營銷費用為3712萬元、管理費為3712萬元、資本化利息及財務費用為7750萬元、房地產(chǎn)各項稅為11284萬元。由于項目體量一般，市場去化需要1-2年時間，因此考慮項目按照1期開工建設。根據(jù)項目“以銷定產(chǎn)”原則，綜合施工周期以及土地證獲取時間、設計時間節(jié)點等綜合考慮，2013年11月取得土地證，2014年1月開工建設，2014年8月預計可以具備銷售條件，2014年12月主體封頂并于2015年12月實現(xiàn)交付。

3基于估價技術的SQ項目經(jīng)濟評價

3.1項目銷售價格及去化速度定位

根據(jù)SQ項目地理位置，綜合選擇新中宇維薩、金色黎明以及曙光之城作為類比案例：新中宇維薩2012年9月首次開盤以來，總共推盤8萬平方米，目前共銷售3.7萬平方米，成交均價20352元/平方米，總體去化率50%。年均去化5萬平方米左右。2013年，在售房源戶型面積為89平方米、138平方米、156平方米，均價在21000元/平方米。金色黎明自2012年4月開盤以來，合計推出2052套房源，1年來共銷售1773套房源，約20萬平方米，2013年價格為18000元/平方米。曙光之城自2012年3月開盤以來，合計推出1041套房源，半年來共銷售976套房源，銷售近9成房源。以高層住宅套均100平方米計算，半年銷售10萬平方米住宅，2013年銷售均價在22000元/平方米。當前SQ項目價格為21500元/平方米，通過估價技術中的趨勢法對SQ項目未來價格進行預測，預計SQ項目2014年價格為23000元/平方米，2015年價格為24000元/平方米。在去化速度上，通過比較法，可以判斷SQ項目未來年均去化面積大概在6萬平方米，預計2014年下半年銷售約3萬平方米，2015年將剩余房源售完。

3.2項目成本及支出計劃預測

對于SQ項目的各項成本，通過市場比較法及趨勢法，土地成本為77100萬元；工程成本為29773萬元（其中，前期工程費1764萬元，建安成本24174萬元，基礎設施費為3120萬元，配套設施費165萬元，不可預見費為649萬元）；營銷費為3725萬元；管理費用為3725萬元；財務費用為6150萬元；各項稅為11324萬元（其中，營業(yè)稅及附加為8344萬元，土增稅為2980萬元）。通過以往項目對比，SQ項目的現(xiàn)金流出情況如表1所示。

3.3項目資金平衡情況

項目2013年二季度，需要注冊資金2億元，三季度股東借款2.05億元，其中注冊資金不產(chǎn)生資本化利息，而股東借款需要項目公司支付資本化利息。2014年，項目股東上半年需要提供4.2億元借款，下半年項目可以通過房地產(chǎn)開發(fā)貸或者信托等方式融資4億元，并且項目可以是吸納銷售收入67223萬元的回款，下半年歸還股東的6.25億元借款；2015年項目可實現(xiàn)銷售回款81774萬元，具體見表2。

3.4項目投資評價指標

項目銷售總額為148996萬元，土地儲備為77100萬元，工程成本為29773萬元，營銷費用為3725萬元，管理費用為3725萬元，財務費用為6150萬元，房產(chǎn)各項稅為11324萬元，項目實現(xiàn)稅前利潤為17200萬元，所得稅為4300萬元，稅后凈利潤為12900萬元，項目銷售凈利率為8.66%，內部收益率為18.38%。

4小結

項目資金平衡方案范文第4篇

ZJ公司高速公路BOT+EPC項目是所在縣縣通高速規(guī)劃和省重點項目，財務風險管理與運作狀況不僅與企業(yè)的生存和發(fā)展直接相關，還會影響到高速公路的具體施工質量，關系到所在地區(qū)的民生建設。因此，必須對其可能面臨的財務風險有較為全面、深入的了解，以有效防范可能出現(xiàn)的各種財務風險，保障項目得以順利實施，保證投資效益得以最大程度地發(fā)揮。

一、項目基本財務狀況分析

本項目的總投資為841896.3619萬元，平均每公里造價為10927.9002萬元。通過各項評價指標計算，得出在正常條件下，本項目經(jīng)濟費用效益分析的內部收益率為12.8%，凈現(xiàn)值為473947萬元，動態(tài)投資回收期為17.80年（含建設期），評價結果良好。

根據(jù)項目可行性研究報告中提供的有關工程數(shù)量，進行投資估算、資金籌措及經(jīng)濟評價等，分析發(fā)現(xiàn)：在正常條件下，本項目的經(jīng)濟費用效益分析內部收益率高于經(jīng)濟基準內部收益率（8%），其它兩項指標的結果都良好，說明本項目從經(jīng)濟費用效益角度分析是可行的；從敏感性分析結果表明，即使是在成本增加20%同時效益降低20%的不利條件下，各項指標也均能達到經(jīng)濟費用效益分析的要求，表明其經(jīng)濟費用效益分析具有較強的抗風險能力。

項目融資前、后的財務評價與敏感性分析則表明：1、采用30年營運期時，在35%的資本金、65%的國內銀行貸款融資方案下，本項目稅前、稅后資本金都具有一定的盈利能力。通過敏感性分析結果表明，本項目具有一定的抗風險能力，但不是很強。2、項目清償能力分析表明，本項目到營運期第14.64年可還清所有貸款。3、財務生存能力分析結果表明，本項目交通量相對較大，運營期間收費收入大于成本支出，現(xiàn)金流量充足，項目在評價期內能實現(xiàn)自身資金平衡，財務生存能力較強。

二、ZJ公司高速公路BOT+EPC項目財務風險識別

在上述研究的基礎上，分析ZJ公司高速BOT+EPC項目在實施過程中，可能面臨的主要財務風險具體如下：

籌資風險。ZJ公司在施工分包招標過程中，難免會缺乏按規(guī)范要求對分包商財務狀況、生產(chǎn)能力等方面予以評定；如果專業(yè)的財務人員較少參與對分包商財務狀況、生產(chǎn)能力等評價活動，這些均容易導致項目實施中可能出現(xiàn)分包商資金匱乏、生產(chǎn)能力不足和項目工作進度不能跟上計劃進度等不良后果。因此，本項目存在一定的籌資風險。

投資風險。本項目評價所采用的數(shù)據(jù)，大部分來自預測和估算，有一定程度的不確定性，這些不確定因素會給項目投資者帶來相應的投資風險。此外，本項目沿線城鎮(zhèn)眾多，產(chǎn)業(yè)密集，交通量較大，臨近區(qū)域已有的部分路段與之走向相近，且距離并不遙遠，將在很大可能上地對該項目產(chǎn)生交通量分流，進一步導致本項目盈利能力受限，投資風險增大。

資金回收風險。本項目的交通量相對較大，運營期間收費收入大于成本支出，現(xiàn)金流量充足，項目在評價期內能實現(xiàn)自身資金平衡，具有較強的財務生存能力。然而，由于其建設周期較長（30年），資金回收周期也較長（14.64年），隨著時間的推移，可能會出現(xiàn)部分利益相關者的名稱變更或主體撤銷，而繼承者有可能不承認前任的債務，從而形成壞賬，減少該項目的預期利潤，因此存在一定程度的資金回收風險。

收益分配風險。BOT+EPC項目的融資模式，決定了該項目收益分配不用于一般的融資模式，雖然它對投資方的利益而言最為有利，但是由于其在國內的發(fā)展較晚，缺乏一定的管理與操作經(jīng)驗，所牽扯到的利益分配難免存在不確定性，收益分配風險也由此產(chǎn)生。

成本超支風險?？紤]到近年來的我國市場經(jīng)濟的發(fā)展走向，如物價的持續(xù)上漲等，并高速公路建設項目的特性，如建設時間與資金回收時間均較長等，對于ZJ公司高速公路BOT+EPC項目來說，成本超支風險是不容忽視的財務風險之一。

外部風險。對于ZJ公司高速公路BOT+EPC項目而言，其投資模式?jīng)Q定了該項目最初由政府授權，最后由政府管理的特殊性，因而該項目受政府風險的影響也比其他項目要更大、更明顯；該文原載于中國社會科學院文獻信息中心主辦的《環(huán)球市場信息導報》雜志http：//總第547期2014年第15期-----轉載須注名來源并且其經(jīng)營期和回收期均較長，法律風險、金融風險（包括利率變動風險、稅率風險、匯率風險與通貨膨脹風險）、自然災害風險均可能存在。

三、項目財務風險的原因分析

外部因素影響。影響本項目財務風險的外部因素主要包括國家政策、社會經(jīng)濟環(huán)境以及自然環(huán)境等。例如，高速公路項目需要我國政府的經(jīng)營特許，而ZJ公司高速公路BOT+EPC項目作為當?shù)亍笆濉逼陂g的重點項目，其經(jīng)營發(fā)展必然和國家政策要求有密切關系，任何有關政策的負面變化都可能造成項目的直接損失；其它諸如病害、戰(zhàn)爭、特別是自然災害（地震、洪水、泥石流、風暴及滑坡）等自然風險一旦發(fā)生，就可能造成巨大經(jīng)濟損失。

成本控制不當。在項目的實際運轉過程中，如果發(fā)生成本虛假的情況，會導致會計信息失真，將直接誤導項目的有效管理，影響科學決策的制定，最終影響項目經(jīng)濟效益，給項目本身甚至公司的經(jīng)營帶來風險。

經(jīng)營決策失誤。經(jīng)營決策上的失誤也是項目財務風險的成因之一，例如，在進行項目的經(jīng)營投資等決策時，并沒有經(jīng)過集體的討論決策，而是憑借管理者的經(jīng)驗進行決策，缺乏科學的投資理念，缺乏可行性的財務分析，會導致所形成的決策把握不好正確的投資方向，導致經(jīng)營決策上發(fā)生失誤。

企業(yè)的經(jīng)營管理者風險意識不足。公司的經(jīng)營管理者風險意識淡薄也是財務風險產(chǎn)生的重要原因之一。如果項目經(jīng)營管理人員自身的風險意識不足，認為只要對資金的來源和去向進行控制，把生產(chǎn)搞好，就能產(chǎn)生利潤，并且不會產(chǎn)生財務風險，結果卻往往會導致適得其反。

對預算管理職能重視不足。項目在運轉過程中難免會出現(xiàn)管理者只重視項目進度，未將實際情況與項目管理相結合的情況，即預算管理職能未得到充分發(fā)揮?；蚴怯捎谪攧詹块T信息資料有限，不能對項目所有支出的合理性與必要性作出正確的判斷，影響了預算執(zhí)行效果，增加其財務風險。

項目資金平衡方案范文第5篇

關鍵詞：水利水電工程；移民條例；問題分析；移民安置

1 關于林地分解到戶操作問題的分析

（1）移民條例實施之后，我國水利水電工程的移民安置規(guī)劃出現(xiàn)了一些問題，在該文中，作者就實際工程的可行性規(guī)劃方案進行分析，并且做好相關的歸納及總結，滿足現(xiàn)階段移民安置工作的要求，做好水電工程的規(guī)劃設計工作，實現(xiàn)水電工程工作模式的優(yōu)化，提升移民安置工作的效益。

根據(jù)我國移民安置條款規(guī)定，搬遷費、移民個人財產(chǎn)等的補償費用，都需要由縣級人民政府直接全額兌付給移民。我國移民條例明確規(guī)定移民個人財產(chǎn)補償及搬遷費的兌付形式。在這其中個人財產(chǎn)補償費用涵蓋了林木、青苗、零星數(shù)目等地面附著物，為了方便移民安置工作的開展，需要分清個人財產(chǎn)補償費用的兌付方式。在這其中個人財產(chǎn)補償費涵蓋了影響范圍內的土地附著物，需要保證園地、耕地、林地等的分解到戶。地方政府需要根據(jù)實際工作需要，進行移民安置工作的開展，保證林地、園地、耕地等指標的分解到戶。在現(xiàn)實工作中，道路用地范圍難以實現(xiàn)有效的確定，這受到樹種確認存在分歧等因素的影響，不利于林地分解到戶工作的有效開展。

（2）在實際移民安置過程中，道路用地范圍難以得到有效確定。新建施工場地內的道路受到地形地質條件的影響比較大，其中涵蓋了很多的不確定因素。在移民方案的可行性研究階段，需要做好方案的比較，做好方案的走向方面的確定工作。根據(jù)其走向，進行現(xiàn)場調查工作的開展，在現(xiàn)場調查過程中，涉及到行政村的，需要保證道路兩側范圍的明確到戶，需要保證界樁的有效埋設。在水電工程的研究性階段，需要做好界樁的埋設工作，但是這一規(guī)定并不是強制性的。根據(jù)我國水電工程建設征地處理范圍界定規(guī)范，需要根據(jù)實物指標的調查需要，進行臨時界樁布置技術要求的提出，做出相應的永久界樁布置設計。在實際工作中，公路用地征地數(shù)量比較多，道路界定范圍比較困難，缺乏相應的規(guī)范性界定措施，這就難以實現(xiàn)土地的分解到戶。在林中確認方面也存在較大的分歧，與當?shù)氐牧晳T性做法存在著沖突。

2 安置區(qū)居民關注的調地標準問題及相關問題

（1）我國的移民條例最大程度保證了移民安置規(guī)劃中的移民區(qū)居民的參與權及知情權。根據(jù)我國移民條例的相關規(guī)范，在移民安置規(guī)劃的編制過程中，需要認真聽取移民安置區(qū)居民的意見，必要時，可以進行采取聽證方法的營業(yè)，進行移民安置規(guī)劃過程中，需要認真聽取移民及移民安置區(qū)內居民的意見，做好相關的可行性規(guī)劃設計內容及程序。

在水利水電工程移民工作中，農(nóng)民占據(jù)移民者的絕大部分，這些人員的文化程度普遍低下，生產(chǎn)技能比較單一。

在我國大中型水利水電工程移民過程中，其移民者大部分都是農(nóng)民，其受教育水平比較低，缺乏較為高級的生產(chǎn)能力，在農(nóng)民移民安置過程中，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)安置是重要的模式。根據(jù)我國水電工程建設征地移民安置規(guī)劃規(guī)定，在農(nóng)村移民安置后，需要確保移民的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料不受損壞。這需要引起安置地集體經(jīng)濟組織的重視，做好所調劑土地的質量及數(shù)量安排工作，提升所調劑土地的整體質量。

（2）根據(jù)土地價格規(guī)律，土地的價格是呈階梯式遞減的，縣城中心的土地價格高于縣城四周的價格。水電工程多見于山區(qū)，這些區(qū)域偏離經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域，該類地區(qū)的土地價格比較低。為了確保移民者的正常生活，必須要做好移民區(qū)域的安置規(guī)劃工作，滿足移民者的生活需要。在外遷移民安置點的選擇過程中，需要選擇一些自然環(huán)境比較優(yōu)越的地點，具備比較豐富的可開發(fā)土地及耕園地資源，這些綜合條件比較好的安置點，比較容易被外遷移民所接受。在生產(chǎn)安置規(guī)劃過程中，安置區(qū)調劑土地不能以征收土地的標準進行衡量。

在安置區(qū)居民座談會中，調劑土地的標準問題是安置區(qū)居民最關心的問題。在實際工作過程中，獲得工程的調地標準后再進行權衡，權衡完畢后，有意向者，可以進行土地的調劑，如果不劃算，安置區(qū)居民就不愿意調出土地。根據(jù)相關的調查，除了一部分居民漫天要價外，多數(shù)居民都能給出一個合理的價位，這個心理價位，主要來源于土地及附近區(qū)域內相關建設項目的征地標準、補貼及期望，該心理價位不能低于工程建設征地區(qū)的補貼補助標準。

（3）目前來說，我國的建設項目補償補助標準體系尚不健全。在座談會上，移民安置規(guī)劃部門不能給出明確且具體的調地政策，需要按照國家的相關標準進行補償。這些政策具備一定的原則性，也一定程度降低了安置區(qū)居民的調地積極性，為了滿足現(xiàn)階段調地工作的要求，需要進行國家項目宣傳工作的開展，做好相關的宣傳思想工作，提升生產(chǎn)安置計劃的綜合效益。從工程設計進度上來說，受到這種生產(chǎn)安置方案的影響，其會讓原先的工程設計進度變得更加緊張。

根據(jù)我國安置區(qū)調劑土地標準，為了保證安置區(qū)居民的合法利益，需要協(xié)調好安置區(qū)調劑土地各方的利益，滿足安置區(qū)居民的生活需要，為了達到上述目的，需要進行安置區(qū)調劑土地補償標準的優(yōu)化，從而滿足實際移民工作的要求。

為了提升水電工程建設征地移民安置工作的效率，需要實現(xiàn)所征收土地的土地補償費及安置補助費的平衡，實現(xiàn)農(nóng)村移民生產(chǎn)安置工作的有效開展。土地征收費用涉及范圍較廣，園地、林地、集體工地都屬于土地征收費的范疇，非農(nóng)用地的安置補助費及土地補償費用都屬于土地征收費的范疇。集體經(jīng)濟組織是資金平衡標準分析的單位。在移民條例中，建設征地紅線內部的實物都屬于補償標準的范圍。

（4）在我國移民條例中，不同集體經(jīng)濟組織的土地分布數(shù)量存在較大的差異性。不同土地類別的分布存在明顯的差異。不同非集體經(jīng)濟組織間，土地征收費用也存在著巨大的差異性。為了滿足移民工作正常開展的需要，進行移民條例各個參與方的管理協(xié)調工作是必要的，做好移民過程中的資金投資平衡分析工作。村民委員會是群眾性組織，是不同集體經(jīng)濟組織進行協(xié)調的重要方式。

（5）在補償范圍環(huán)節(jié)，建設征地紅線之外的實物，尤其是緣遷居民個人所有的房屋、樹木等的補償，需要具體問題具體對待，我國的移民條例并沒有針對剩余土地資源的明確規(guī)定。從建設征地狀況來說，林地資源是剩余土地資源的重要組成部分。我國的農(nóng)村土地承包法有利保證了農(nóng)民土地承包權的合法利益，其不受到搬遷等狀況的影響而產(chǎn)生變化。移民遷出后，依舊存在土地資源的后續(xù)管理問題，這些問題都需要引起地方政府、項目業(yè)主等的重視，有效協(xié)調外遷移民與相關參與者的利益，維護好外遷移民的合法權益。

3 結束語

為了滿足實際工作的要求，做好水利水電工程移民的安置工作是必要的，這需要引起相關工作人員的重視，做好本職工作，切實讓遷移居民獲得良好的經(jīng)濟效益，保證其生活水平的提示，這需要引起地方政府、設計院、項目業(yè)主等的重視。

參考文獻

[1]李波，余文學.關于浙江SX水庫移民非農(nóng)安置選擇的幾點思考[J].水利經(jīng)濟，2007，25（4）：78-80.