1中國(guó)在國(guó)際金融治理中的角色定位

自中國(guó)改革開放以來，三十多年的時(shí)期內(nèi)，中國(guó)自發(fā)地與國(guó)際體系接軌，并積極參與各種國(guó)際金融機(jī)制、組織或機(jī)構(gòu)，目的在于主動(dòng)融入國(guó)際金融格局的進(jìn)程，其參與不僅使世界各國(guó)認(rèn)識(shí)到中國(guó)追求和諧、提倡共榮的文化內(nèi)質(zhì)，同時(shí)也為國(guó)際金融秩序的穩(wěn)定與全球經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)支持。中國(guó)通過主動(dòng)和適時(shí)地參與相關(guān)國(guó)際金融機(jī)制和組織機(jī)構(gòu)中，就金融運(yùn)行的原則、程序、話語(yǔ)權(quán)分配、策略實(shí)施等與發(fā)達(dá)國(guó)家及發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行協(xié)調(diào)與磋商，從而在很大程度上將這些機(jī)制中不平等與不完善的弊端進(jìn)行了改善，并針對(duì)預(yù)防及應(yīng)對(duì)這些弊端引發(fā)的金融危機(jī)提出了自己的間接以及對(duì)策措施。從嚴(yán)格意義上來講，中國(guó)在國(guó)際金融治理中，是一個(gè)合格的合作者，也就是說，中國(guó)參與國(guó)際金融危機(jī)治理是以磋商達(dá)成共識(shí)、協(xié)調(diào)促進(jìn)共享、合作促進(jìn)治理、治理實(shí)現(xiàn)均衡為目標(biāo)，以發(fā)揮建設(shè)性作用的“合作者”身份來制定決策、采取措施、實(shí)施行為的?；诖?，中國(guó)積極參與到國(guó)際金融治理中，理應(yīng)受到世界各國(guó)的接受與歡迎，同時(shí)中國(guó)也應(yīng)該保持追求和諧與主張共榮的文化內(nèi)涵，積極投身于國(guó)際金融治理中，并將自身的力量充分發(fā)揮出來。

2中國(guó)參與國(guó)際金融治理的重要手段

2.1促進(jìn)跨國(guó)信息共享體系與聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制的構(gòu)建現(xiàn)階段，全球經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展依然處于秩序紊亂狀態(tài)，究其原因是全球治理與金融監(jiān)管的不完善與不健全，而這種不完善與不健全也是金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)的誘發(fā)因子與助長(zhǎng)因素，同時(shí)也在一定程度上導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健增長(zhǎng)受到不良影響。因此，對(duì)國(guó)際金融秩序進(jìn)行一定的改革，有利于在新的環(huán)境與基礎(chǔ)上構(gòu)建可行、合理、科學(xué)的國(guó)際金融監(jiān)管機(jī)制，進(jìn)而提高過金融秩序的規(guī)范性。在此過程中，中國(guó)需要提升國(guó)際金融市場(chǎng)的監(jiān)管水平。首先，中國(guó)需要將自身的信息公開披露體系進(jìn)行完善，將信息獲取與運(yùn)用的不對(duì)稱問題進(jìn)行徹底的解決與消除。并保證新的國(guó)際貨幣體系的相關(guān)機(jī)構(gòu)與組織必須定期公布國(guó)際金融市場(chǎng)的監(jiān)測(cè)信息，同時(shí)需要建立健全有效的危機(jī)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制與監(jiān)控調(diào)節(jié)機(jī)制，對(duì)本國(guó)的經(jīng)濟(jì)、金融及貨幣的調(diào)整，需要嚴(yán)格依據(jù)市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)變化進(jìn)行，并在此過程中對(duì)世界各國(guó)進(jìn)行合理與適時(shí)的引導(dǎo)。其次，中國(guó)需要對(duì)國(guó)際流動(dòng)資本的管理與流動(dòng)進(jìn)行加強(qiáng)與鞏固。現(xiàn)階段，國(guó)際金融自由化的趨勢(shì)逐漸凸顯出來，然而這并不意味著允許國(guó)際投機(jī)資本沒有規(guī)則地流動(dòng)，中國(guó)需要發(fā)揮自身力量加強(qiáng)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)資本自由流動(dòng)的監(jiān)管與控制，避免其引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)與金融動(dòng)蕩，并以規(guī)范的方式實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)化配置，對(duì)國(guó)際短期投機(jī)資本的不良發(fā)展進(jìn)行防范與合理的打擊。除此之外，中國(guó)要推進(jìn)跨國(guó)性金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一系統(tǒng)監(jiān)管模式的形成。只有形成全球范圍內(nèi)針對(duì)國(guó)際游資大規(guī)模流動(dòng)的統(tǒng)一監(jiān)管、協(xié)調(diào)組織機(jī)制，并制定出針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資、對(duì)沖基金等金融創(chuàng)新產(chǎn)品與工具的管控與治理架構(gòu)，才能避免大型國(guó)際游資引發(fā)的金融危機(jī)，因此中國(guó)還需要通過磋商，對(duì)國(guó)際金融衍生品市場(chǎng)的跨國(guó)監(jiān)控協(xié)作進(jìn)行強(qiáng)化，進(jìn)而對(duì)金融危機(jī)進(jìn)行有效的規(guī)避與科學(xué)的治理。

2.2推動(dòng)國(guó)際貨幣基金組織的制度轉(zhuǎn)型與決策改變現(xiàn)階段，國(guó)際貨幣、金融領(lǐng)域的話語(yǔ)權(quán)與規(guī)則制定權(quán)主要受少數(shù)西方發(fā)達(dá)國(guó)家的掌控，并且發(fā)展中國(guó)家與新興國(guó)家的代表性與發(fā)言權(quán)的不到充分的尊重，實(shí)現(xiàn)真正意義上的權(quán)益保障根本無從談起?；诖?，中國(guó)需要發(fā)揮自身在國(guó)際金融治理中的重要作用，推動(dòng)國(guó)際貨幣基金組織制度的轉(zhuǎn)型與決策改變，并積極提供支持力量維護(hù)全球金融秩序的穩(wěn)定，從而對(duì)世界各國(guó)起到示范作用。對(duì)于國(guó)際貨幣金融組織的更新及轉(zhuǎn)型，中國(guó)需要積極發(fā)揮自身作用，對(duì)其進(jìn)行科學(xué)而有效地促進(jìn)與推動(dòng)。首先，中國(guó)需要促進(jìn)國(guó)際貨幣金融組織的普遍性與透明性，尤其需要推動(dòng)加快在國(guó)際范圍內(nèi)影響力較強(qiáng)的國(guó)際貨幣基金組織決策機(jī)制的改造，進(jìn)而將其中不公平、不透明的行為進(jìn)行改善。其次，中國(guó)需要推動(dòng)提款權(quán)制度的更新與改革，提出將特別提款權(quán)的使用范圍進(jìn)行擴(kuò)大，并將其作為國(guó)際支付與儲(chǔ)備的主要補(bǔ)充手段的實(shí)施對(duì)策，如此可以對(duì)國(guó)際儲(chǔ)備貨幣匯率發(fā)生大幅波動(dòng)帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)與金融動(dòng)蕩進(jìn)行有效的規(guī)避，進(jìn)而可以從整體上對(duì)貨幣金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行提供維持作用。再次，中國(guó)必須推動(dòng)IMF在國(guó)際貨幣金融體系中發(fā)揮穩(wěn)定作用的功能發(fā)揮，引導(dǎo)成員國(guó)將貨幣金融政策的透明度與普遍性提高，并以實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)健度提高為目的，積極推動(dòng)雙邊與多邊監(jiān)督，而對(duì)金融資本來源與組織結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整，可以與全球貨幣體系的可持續(xù)發(fā)展相適應(yīng)。除此之外，中國(guó)需要提出國(guó)際貨幣基金組織決策運(yùn)行改革的建議，對(duì)IMF的股份比例及組織人事安排的調(diào)整提出合理化意見，進(jìn)而可以提高其適應(yīng)性與科學(xué)性，并要求提高發(fā)展中國(guó)家與新興國(guó)家的發(fā)言權(quán)與代表性，以此抵制一些少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)于投票與決策的壟斷局面。

2.3調(diào)整人民幣匯率機(jī)制安排要想將國(guó)際套利資本引起的匯率風(fēng)險(xiǎn)從根本上降低，就必須采取穩(wěn)定性與靈活性相結(jié)合的匯率政策。自從布雷頓森林體系瓦解以后，浮動(dòng)匯率制和釘住匯率制的實(shí)施成為世界各國(guó)爭(zhēng)先實(shí)施的應(yīng)對(duì)措施，其中大部分發(fā)展中國(guó)家與新興國(guó)家以美元、歐元或自選貨幣籃子為釘住目標(biāo)。然而，隨著國(guó)際金融自由化與一體化的不斷深化與金融危機(jī)頻繁爆發(fā)，匯率政策與制度成為世界各國(guó)逐漸關(guān)注與重視的重要問題。對(duì)于在國(guó)際金融治理中發(fā)揮“合作者”角色的中國(guó)來說，在后金融危機(jī)時(shí)代下，需要對(duì)人民幣的匯率形成機(jī)制的可行性與科學(xué)性提起足夠的關(guān)注與重視，因此需要對(duì)人民幣匯率的形成機(jī)制的選擇與制定作出有效的更新與改革。就目前來看，人民幣匯率制度中最大的弊端在于其彈性較低，長(zhǎng)此以往，其波動(dòng)必然會(huì)變得越來越僵化，如此不僅會(huì)導(dǎo)致中國(guó)自身經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展受到嚴(yán)重?fù)p害，對(duì)于中國(guó)未來金融的安全及穩(wěn)定也是一個(gè)比較嚴(yán)重的隱患。對(duì)此，中國(guó)需要制定并實(shí)施有效的措施，對(duì)人民幣匯率機(jī)制的安排進(jìn)行合理而科學(xué)的調(diào)整。首先，中國(guó)需要將單純依靠外匯市場(chǎng)供求變化的被動(dòng)確定人民幣基準(zhǔn)匯率的方法進(jìn)行徹底地改變，取而代之的是依照宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況與調(diào)控目標(biāo)進(jìn)行確定，并在這個(gè)基礎(chǔ)之上，依據(jù)內(nèi)外部市場(chǎng)的需求變化對(duì)整體性匯率政策進(jìn)行制定。而將人民幣匯率波動(dòng)幅度進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆潘煽梢蕴岣呤袌?chǎng)交易主體的自由性，從而使其可以依據(jù)相關(guān)信號(hào)及時(shí)作出應(yīng)對(duì)措施的制定與實(shí)施，進(jìn)而使其能夠較為真實(shí)地對(duì)市場(chǎng)供需關(guān)系的消長(zhǎng)變化進(jìn)行準(zhǔn)確的描述。其次，中國(guó)需要將銀行間外匯市場(chǎng)交易主體最高特匯規(guī)模的限制進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆艑?，目的在于提高其頭寸限額的彈性，如此可以提高其運(yùn)作活動(dòng)與行為的主動(dòng)性與靈活性。除此之外，對(duì)于中央銀行對(duì)人民幣匯率的調(diào)控與管理需要進(jìn)行加強(qiáng)與鞏固，提高其管控的力度與效果，進(jìn)而使其可以充分運(yùn)用匯率政策、外匯管理政策及利率政策的功能。

一、國(guó)際金融專業(yè)核心課程教學(xué)團(tuán)隊(duì)建設(shè)的原則

為了確保高職國(guó)際金融專業(yè)核心課程教學(xué)團(tuán)隊(duì)建設(shè)工作的可行性與科學(xué)性，高職國(guó)際金融專業(yè)核心課程教學(xué)團(tuán)隊(duì)建設(shè)工作需要遵循一定原則，這些原則的遵守對(duì)于高職院校金融專業(yè)核心課程教學(xué)隊(duì)伍構(gòu)建工作的創(chuàng)新具有著重要的意義。一是高職國(guó)際金融專業(yè)核心課程教學(xué)團(tuán)隊(duì)建設(shè)工作需要遵循科研工作與教學(xué)工作相結(jié)合的原則。在高職國(guó)際金融專業(yè)核心課程教學(xué)團(tuán)隊(duì)建設(shè)工作開展過程中，國(guó)際金融專業(yè)教學(xué)科研工作需要與教學(xué)團(tuán)隊(duì)建設(shè)工作結(jié)合起來，并通過使用有效的激勵(lì)策略來鼓勵(lì)具有較高教學(xué)水平與專業(yè)素養(yǎng)的教師進(jìn)入國(guó)際金融教學(xué)團(tuán)隊(duì)，在對(duì)其科研優(yōu)勢(shì)做出充分利用的基礎(chǔ)上，推動(dòng)國(guó)際金融專業(yè)教學(xué)的發(fā)展，并通過發(fā)揮這些教師的傳幫帶作用來推動(dòng)國(guó)際金融教師隊(duì)伍科研水平與教學(xué)水平的提升。這一原則的遵循對(duì)于國(guó)際金融專業(yè)核心課程體系的構(gòu)建以及教學(xué)隊(duì)伍的建設(shè)都能夠發(fā)揮出重要的推動(dòng)作用;二是高職國(guó)際金融專業(yè)核心課程教學(xué)團(tuán)隊(duì)建設(shè)工作需要實(shí)現(xiàn)與課程建設(shè)、專業(yè)建設(shè)以及學(xué)科建設(shè)的結(jié)合，并在推動(dòng)課程、專業(yè)、學(xué)科教學(xué)內(nèi)容以及教學(xué)方法的創(chuàng)新過程中構(gòu)建具有特色的國(guó)際金融專業(yè)以及國(guó)際金融精品課程，并在優(yōu)化國(guó)際金融專業(yè)核心課程教學(xué)活動(dòng)的基礎(chǔ)上提升教學(xué)隊(duì)伍教學(xué)能力;三是遵循強(qiáng)調(diào)教學(xué)隊(duì)伍創(chuàng)新能力的原則。在此方面，高職國(guó)際金融專業(yè)核心課程教學(xué)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)當(dāng)以學(xué)生需求、專業(yè)發(fā)展需求以及社會(huì)人才需求為依據(jù)來對(duì)教學(xué)作出創(chuàng)新與改革，從而推動(dòng)教學(xué)隊(duì)伍科研水平、教學(xué)水平以及教學(xué)質(zhì)量的提高。同時(shí)，教學(xué)團(tuán)隊(duì)有必要在開展國(guó)際金融核心課程教學(xué)過程中樹立學(xué)習(xí)意識(shí)以及與時(shí)俱進(jìn)的教學(xué)質(zhì)量思想，強(qiáng)調(diào)學(xué)生國(guó)際金融知識(shí)的增長(zhǎng)、能力的提升以及素質(zhì)的發(fā)展，重視學(xué)生團(tuán)隊(duì)意識(shí)、交流能力、實(shí)踐能力、創(chuàng)新精神、自學(xué)能力以及社會(huì)適應(yīng)能力的培養(yǎng)等;四是高職國(guó)際金融專業(yè)核心課程教學(xué)團(tuán)隊(duì)中的教師需要遵循平等原則。高職國(guó)際金融專業(yè)核心課程教學(xué)團(tuán)隊(duì)一般都是由具有較高科研能力與教學(xué)能力的高學(xué)歷教師構(gòu)成，但是這些教師在資歷以及支撐方面存在的差異可能會(huì)對(duì)教師的溝通與交流產(chǎn)生一定的影響，資歷與職稱較低的教師針對(duì)金融專業(yè)核心課程教學(xué)優(yōu)化以及團(tuán)隊(duì)建設(shè)所發(fā)表的建議和意見往往容易忽略，從而制約教師團(tuán)隊(duì)的學(xué)習(xí)與溝通，并制約教師團(tuán)隊(duì)專業(yè)素養(yǎng)以及教學(xué)能力的提升，所以在高職國(guó)際金融專業(yè)核心課程教學(xué)團(tuán)隊(duì)建設(shè)工作中，有必要遵循平等原則，消除資歷、職稱等因素對(duì)教師交流與溝通的影響，通過創(chuàng)造良好的平等氛圍來使教師能夠?qū)ψ陨碛^點(diǎn)做出勇敢表達(dá)，從而使教師隊(duì)伍成員在相互學(xué)習(xí)與相互了解的基礎(chǔ)上推動(dòng)教學(xué)團(tuán)隊(duì)凝聚力以及金融專業(yè)核心課程教學(xué)質(zhì)量的提升。

二、高職國(guó)際金融專業(yè)核心課程教學(xué)團(tuán)隊(duì)建設(shè)的對(duì)策

(一)完善國(guó)際金融專業(yè)核心課程教學(xué)團(tuán)隊(duì)建設(shè)制度

在高職院校國(guó)際金融專業(yè)核心課程教學(xué)團(tuán)隊(duì)的建設(shè)實(shí)踐工作中，團(tuán)隊(duì)建設(shè)工作的開展需要高職院校能夠從制度方面給予全面的支持，從而為高職院校國(guó)際金融專業(yè)核心課程教學(xué)團(tuán)隊(duì)建設(shè)工作能夠獲得需要的各類資源，并獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展。在此過程中，高職院校有必要做到以下兩點(diǎn):一是高職院校需要將構(gòu)建優(yōu)秀的教學(xué)團(tuán)隊(duì)當(dāng)作國(guó)際金融專業(yè)教學(xué)改革規(guī)劃中重要的構(gòu)成部分，并在構(gòu)建合理科學(xué)的短期目標(biāo)、中期目標(biāo)和長(zhǎng)期目標(biāo)基礎(chǔ)上來將教學(xué)團(tuán)隊(duì)建設(shè)工作當(dāng)做高職院校建設(shè)與發(fā)展規(guī)劃中重要的內(nèi)容。另外，高職院校有必要針對(duì)國(guó)際金融專業(yè)教師隊(duì)伍制定長(zhǎng)期且規(guī)范的培訓(xùn)計(jì)劃，不僅要重視給予教師更多在校內(nèi)開展交流和學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)，同時(shí)有必要針對(duì)教師的專業(yè)發(fā)展問題制定激勵(lì)政策，通過在物質(zhì)待遇或者職稱評(píng)聘方面給予教師更多的鼓勵(lì)和支持，來讓國(guó)際金融專業(yè)教師團(tuán)隊(duì)具有更加積極地自我提升心態(tài)與需求;二是高職院校在國(guó)際金融專業(yè)核心課程教學(xué)團(tuán)隊(duì)的建設(shè)中要重視條例教學(xué)團(tuán)隊(duì)專業(yè)化發(fā)展與教育環(huán)境所具有的關(guān)系。在此方面，需要承認(rèn)的是，國(guó)際金融專業(yè)核心課程教學(xué)團(tuán)隊(duì)往往都是由優(yōu)秀的教師隊(duì)伍組成的，無論是國(guó)際金融核心課程的教學(xué)還是科研方面，這些教師都具有著一定特長(zhǎng)與優(yōu)勢(shì)。而通過促進(jìn)國(guó)際金融專業(yè)核心課程教學(xué)團(tuán)隊(duì)與其他專業(yè)教學(xué)團(tuán)隊(duì)之間的溝通以及國(guó)際金融專業(yè)核心課程教學(xué)團(tuán)隊(duì)與高職院校職能部門之間的交流，有利于讓教學(xué)團(tuán)隊(duì)的發(fā)展與教學(xué)環(huán)境實(shí)現(xiàn)結(jié)合，并在此過程中可以通過取長(zhǎng)補(bǔ)短來推動(dòng)自身發(fā)展，從而有效構(gòu)建可以推動(dòng)國(guó)際金融學(xué)科與教育發(fā)展的師資力量。

(二)加大對(duì)國(guó)際金融專業(yè)教學(xué)團(tuán)隊(duì)建設(shè)資源投入

一、企業(yè)國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

1.企業(yè)缺乏金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，法制觀念淡薄。當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)呈一體化發(fā)展，同時(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)也成為廣泛存在的重要問題。但人們當(dāng)前還缺乏一定的金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，人們的思想認(rèn)識(shí)還不能與經(jīng)濟(jì)發(fā)展同步，依然受傳統(tǒng)思想的影響較大，很多外貿(mào)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者都沒有認(rèn)識(shí)到金融風(fēng)險(xiǎn)的重要性，大量擴(kuò)展本身業(yè)務(wù)，實(shí)行大量貸款完全不管存在的金融風(fēng)險(xiǎn)。甚至有的經(jīng)營(yíng)人員違規(guī)帳外經(jīng)營(yíng)，從而造成大量的呆帳和壞賬，嚴(yán)重干擾了正常的金融秩序，成為導(dǎo)致出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。

2.企業(yè)內(nèi)部管理不完善。在我國(guó)的進(jìn)出口企業(yè)當(dāng)中大部分都是中小企業(yè)，依據(jù)當(dāng)前的發(fā)展形勢(shì)這些企業(yè)都沒有形成科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膬?nèi)部管理制度。管理人員素質(zhì)較低，工作人員職業(yè)道德缺失并且不進(jìn)行相關(guān)職業(yè)培訓(xùn)，造成有章不循，違規(guī)操作現(xiàn)象普遍存在，在企業(yè)生產(chǎn)中形成一定的金融風(fēng)險(xiǎn)。還有，很多企業(yè)都沒有信用監(jiān)管和合同監(jiān)管，進(jìn)行交易過程中不重視收集進(jìn)口商的信息，不了解進(jìn)口商的實(shí)際情況，不認(rèn)真審核合同細(xì)則，因此常常造成自食惡果，給企業(yè)帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

3.政治及經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。國(guó)家對(duì)外貿(mào)易政策發(fā)生改變、國(guó)內(nèi)出現(xiàn)重大事件、社會(huì)環(huán)境出現(xiàn)重大變化等都會(huì)嚴(yán)重影響金融風(fēng)險(xiǎn)。還有如歐美等國(guó)為了保護(hù)本國(guó)利益對(duì)我國(guó)實(shí)行商品反傾銷，對(duì)我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易造成了巨大影響。再有，戰(zhàn)亂和經(jīng)濟(jì)危機(jī)等都會(huì)直接影響金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我國(guó)企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中的影響

1.金融風(fēng)險(xiǎn)使得企業(yè)資金面臨困境。在金融風(fēng)險(xiǎn)影響期間，會(huì)引起國(guó)內(nèi)金融環(huán)境的不穩(wěn)定，出現(xiàn)較大變化情況，如國(guó)內(nèi)信貸收縮，企業(yè)無從得到貸款，同時(shí)壓縮出口退稅，此時(shí)國(guó)外進(jìn)口商也會(huì)遭遇極大困境不能再繼續(xù)按照合同提供產(chǎn)品，因此很多中小外貿(mào)企業(yè)的運(yùn)行資金出現(xiàn)嚴(yán)重問題。為了防止金融風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步惡化，此時(shí)銀行部門采取的辦法就是緊縮銀根，銀行部門不再推行“還舊帳，貸新款”的辦法，實(shí)行“只進(jìn)不出，只還不貸”的措施，不再對(duì)企業(yè)提供融資，所以我國(guó)很多外貿(mào)企業(yè)遭受重大影響，大量產(chǎn)品委托外貿(mào)公司出口工廠意識(shí)到危機(jī)的來臨，都會(huì)向外貿(mào)公司催要以前的貨款，但此時(shí)外貿(mào)公司無力支付只能以房產(chǎn)抵債，有的只能宣布倒閉。因?yàn)殂y行部門不提供貸款，為了實(shí)現(xiàn)融資目的，很多中小外貿(mào)企業(yè)只能面向社會(huì)融資，公司的運(yùn)行重心出現(xiàn)了偏移，對(duì)企業(yè)的正常運(yùn)行造成了嚴(yán)重影響。

摘要：國(guó)家金融危機(jī)的蔓延暴露出國(guó)際問以及許多國(guó)家(地區(qū))在金融體制中的諸多問題，其中，與之相關(guān)的法律問題也隨之凸現(xiàn)出來，金融危機(jī)范疇中必然牽扯出金融法律危機(jī)。從挖掘金融危機(jī)爆發(fā)的國(guó)內(nèi)外誘因人手，進(jìn)而探討相關(guān)法律問題、反思制度缺陷、提出合理性制度設(shè)計(jì)框架。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；金融衍生產(chǎn)品；虛擬經(jīng)濟(jì)；法律問題

從2007年初開始，由美國(guó)抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)逐漸演變出的一場(chǎng)次貸危機(jī)，不僅瞬間席卷美國(guó)、歐盟和日本等世界主要金融市場(chǎng)。而且不同程度地?cái)U(kuò)大和影響到包括我國(guó)在內(nèi)的多數(shù)國(guó)家。普遍的觀點(diǎn)認(rèn)為，“次貸危機(jī)已成為大蕭條以來最嚴(yán)重的金融危機(jī)”。面對(duì)突如其來的金融災(zāi)難，從各國(guó)政府首腦到金融監(jiān)管部門、從金融機(jī)構(gòu)到學(xué)術(shù)界，都在匆忙而審慎地采取一系列措施以求有效應(yīng)對(duì)、渡過難關(guān)。就法律界來講，同樣面臨著反思與應(yīng)對(duì)的迫切任務(wù)，應(yīng)當(dāng)采取分析與綜合相結(jié)合的方法，從宏觀和微觀兩個(gè)角度準(zhǔn)確把握成因，進(jìn)而做出科學(xué)判斷和合理建議。

一、金融危機(jī)爆發(fā)的內(nèi)園分析——以美國(guó)為案例

此次金融危機(jī)的爆發(fā)主要是由美國(guó)次貸危機(jī)引起，就受影響程度而言，作為全球最大經(jīng)濟(jì)實(shí)體的美國(guó)，顯然首當(dāng)其沖。客觀地講，金融危機(jī)在眾多國(guó)家的蔓延，都多多少少受本國(guó)或區(qū)域經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)發(fā)展程度的影響，但是，在經(jīng)濟(jì)全球化日益成熟的今天，此次危機(jī)的成因及根源，存在著很大程度上的共性，甚至是同一性，而其最集中、最全面的代表就是美國(guó)。就金融危機(jī)在美國(guó)的成因來講，主要存在于以下幾個(gè)方面：

(一)虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫鉤，缺乏對(duì)金融衍生產(chǎn)品的有效法律監(jiān)管

論文關(guān)鍵詞：金融；集聚現(xiàn)象；區(qū)域金融企業(yè)集群

論文摘要：近年來。伴隨著國(guó)際金融市場(chǎng)迅速發(fā)展，國(guó)際資本流動(dòng)不斷加快，金融全球化和競(jìng)爭(zhēng)白熱化趨勢(shì)的日益明顯，各國(guó)更加重視金融產(chǎn)業(yè)在本國(guó)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和作用。越來越多的金融機(jī)構(gòu)開始采用企業(yè)間協(xié)調(diào)的方式來組織交易和生產(chǎn)活動(dòng)，從最初的少數(shù)幾家銀行集中到金融控股公司的興起再到今天各種不同種類金融機(jī)構(gòu)的空間集聚和業(yè)務(wù)外包，集群已經(jīng)成為現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)組織的基本形式。

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，其資源配置效率的高低直接關(guān)系到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量和速度。近年來，伴隨著國(guó)際金融市場(chǎng)迅速發(fā)展，國(guó)際資本流動(dòng)不斷加快，金融全球化和競(jìng)爭(zhēng)白熱化趨勢(shì)的日益明顯，各國(guó)更加重視金融產(chǎn)業(yè)在本國(guó)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和作用。從某種意義上來說，對(duì)金融資源主導(dǎo)權(quán)的競(jìng)爭(zhēng)就是對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展主導(dǎo)權(quán)的競(jìng)爭(zhēng)。

19世紀(jì)以來，由于歐洲及北美國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資的發(fā)展，各國(guó)對(duì)金融服務(wù)的跨國(guó)需求開始大大增加。國(guó)際性的融資、保險(xiǎn)、外匯交易活動(dòng)規(guī)模在歐洲的一些大城市如巴黎、柏林及美國(guó)一些城市日趨擴(kuò)大，尤其集中于占地2.6平方公里的倫敦城，由此形成最早與最主要的國(guó)際金融企業(yè)集群一倫敦。

從20世紀(jì)開始，隨著國(guó)際分工的深化和世界大市場(chǎng)的形成，國(guó)際貿(mào)易與投資在世界許多地方進(jìn)一步滲透。1945年以前，地區(qū)性國(guó)際金融集聚區(qū)已達(dá)數(shù)十個(gè)，二次大戰(zhàn)結(jié)束后充當(dāng)過國(guó)際金融企業(yè)集群(包括地區(qū)性的)的城市有：紐約、倫敦、法蘭克福、巴黎、盧森堡、蘇黎世、東京、香港、新加坡、悉尼、巴林、巴哈馬、開曼群島、巴拿馬等等，其中相當(dāng)大部分是70年代后開始建立或重新發(fā)展起來的。20世紀(jì)70年代之前，只有少數(shù)國(guó)家如美國(guó)、瑞士，對(duì)外開放其金融市場(chǎng)，歐洲許多國(guó)家金融對(duì)外開放度并不大。雖然歐洲一些金融城如倫敦正在慢慢復(fù)蘇其國(guó)際金融運(yùn)作，但總體上跨國(guó)融資活動(dòng)規(guī)模增加有限，國(guó)際金融集聚趨勢(shì)此時(shí)處于緩慢發(fā)展階段。70年代以后，隨著許多發(fā)達(dá)國(guó)家開放資本賬戶和金融創(chuàng)新的日新月異，跨國(guó)投融資規(guī)模迅速擴(kuò)大。在這一時(shí)期，除了原有自然發(fā)展起來的國(guó)際金融企業(yè)集聚區(qū)，如倫敦、紐約、巴黎、蘇黎世、法蘭克福等開始迅速擴(kuò)張外，在政府推動(dòng)下又新建了一批區(qū)域性金融集聚區(qū)，如新加坡、巴林、巴哈馬、開曼群島等；同時(shí)在較為自發(fā)的狀態(tài)下，東京、香港等金融集聚區(qū)也開始崛起。到20世紀(jì)80年代，越來越多的金融機(jī)構(gòu)開始采用企業(yè)間協(xié)調(diào)的方式來組織交易和生產(chǎn)活動(dòng)，從最初的少數(shù)幾家銀行集中到金融控股公司的興起再到今天各種不同種類金融機(jī)構(gòu)的空間集聚和業(yè)務(wù)外包，集群已經(jīng)成為現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)組織的基本形式。大量的銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司集聚在一起聯(lián)合提供金融服務(wù)，共同利用信息、通信、交通等基礎(chǔ)設(shè)施，金融人才的培養(yǎng)也隨之集聚，這導(dǎo)致一批地區(qū)性和全球性金融企業(yè)集群的出現(xiàn)。在國(guó)際范圍內(nèi)逐步形成了多元化、多層次的金融企業(yè)高度集聚格局。如倫敦已擁有18％的全球銀行借貸額、33％的全球外匯交易額、60％以上的全球股票成交額，以及決定世界黃金價(jià)格的黃金市場(chǎng)和世界第二大金融期貨市場(chǎng)。目前三大國(guó)際金融企業(yè)集群集聚了全球外匯交易量的60％、國(guó)際銀行貸款的40％、國(guó)際債券發(fā)行的30％。新加坡已有各類金融機(jī)構(gòu)600余家，其中銀行114家、投資銀行53家、保險(xiǎn)公司132家、保險(xiǎn)中介公司60余家、基金管理公司95家、證券公司61家、期貨公司32家、財(cái)務(wù)顧問53家，逐步明確了其亞洲財(cái)富管理中心的地位。香港地區(qū)借助于其得天獨(dú)厚的歷史因素和區(qū)位優(yōu)勢(shì)，在20世紀(jì)90年代中期就已成為世界上重要的國(guó)際銀行中心、亞洲第二大基金管理中心、世界主要的黃金交易市場(chǎng)和金融衍生品交易市場(chǎng)。目前擁有金融機(jī)構(gòu)210余家，其中70余家為全球100家最大型銀行，其資產(chǎn)總量已達(dá)到7137816百萬(wàn)港元。伴隨著金融企業(yè)地域集中步伐的不斷加快，各國(guó)的金融企業(yè)集聚格局日益明朗。

隨著金融服務(wù)業(yè)的迅速發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)的加劇，金融產(chǎn)品出現(xiàn)了多樣化的特征和趨勢(shì)。首先，金融產(chǎn)品形式上出現(xiàn)了多元化。隨著金融市場(chǎng)的逐步完善和人們投資意識(shí)的提高，大量的金融衍生工具正在被創(chuàng)造，比如資本期貨市場(chǎng)、資產(chǎn)證券化等工具。這些產(chǎn)品的出現(xiàn)既是市場(chǎng)需求的結(jié)果，又是各金融機(jī)構(gòu)不斷合作的結(jié)果。其次，金融產(chǎn)品的需求日益多樣性。一方面，客戶需要實(shí)現(xiàn)快速、方便的資金轉(zhuǎn)移、資金更大程度上的保值增值；另一方面，由于金融產(chǎn)品和貨幣資金直接聯(lián)系，而交易的頻繁性要求一筆資金在不同時(shí)間以不同的金融產(chǎn)品存在，這客觀上對(duì)金融機(jī)構(gòu)能夠提供一站式的金融服務(wù)提出了要求。第三，金融產(chǎn)品供給者獲取“租金”的利益驅(qū)動(dòng)。區(qū)域金融企業(yè)在自身利潤(rùn)最大化和內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)壓力的推動(dòng)下，有動(dòng)機(jī)通過同一種金融產(chǎn)品構(gòu)成不同的業(yè)務(wù)。實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的跨線提供，進(jìn)而獲得更多的額外收益。金融產(chǎn)品復(fù)合性特征的強(qiáng)化，得益于金融商品市場(chǎng)化的急劇擴(kuò)張以及現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展，同時(shí)對(duì)金融企業(yè)提供產(chǎn)品的能力提出了更高的要求，區(qū)域金融企業(yè)集群從根本上說是復(fù)合性金融產(chǎn)品需求強(qiáng)化的根本要求。