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融資風(fēng)險(xiǎn)控制范文第1篇

內(nèi)容摘要：近年來(lái)，中國(guó)融資租賃行業(yè)取得了很大的發(fā)展，但是融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制薄弱，信用風(fēng)險(xiǎn)成為重要的風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃業(yè)作為典型的金融服務(wù)企業(yè)，員工控制在風(fēng)險(xiǎn)控制中占有重要的地位，是其他風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)。融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制中的員工控制包括挑選、任命合格的人員，精心的崗位設(shè)置和激勵(lì)機(jī)制等。為控制信用風(fēng)險(xiǎn)，員工控制必須滲透到融資租賃業(yè)務(wù)流程的各個(gè)階段。

關(guān)鍵詞：融資租賃 信用風(fēng)險(xiǎn) 員工風(fēng)險(xiǎn)控制

問題的提出

融資租賃誕生于1952年的美國(guó)，這種集“融資”和“融物”于一身的融資方式在現(xiàn)代公司財(cái)務(wù)和金融領(lǐng)域起著越來(lái)越重要的作用。融資租賃的籌資額在美國(guó)已經(jīng)超過了債券的籌資額。雖然我國(guó)目前融資租賃業(yè)滲透率偏低，但是近年來(lái)取得了迅猛的發(fā)展。但是，融資租賃的發(fā)展存在兩大隱憂：一方面，融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制（簡(jiǎn)稱“風(fēng)控”）薄弱，成為其發(fā)展的障礙，其中信用風(fēng)險(xiǎn)是各種融資租賃風(fēng)險(xiǎn)中最重要的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，人才的缺乏也成為其發(fā)展的短板，這也導(dǎo)致員工控制在融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)防控中具有重要的地位。

盡管融資租賃在我國(guó)屬于新興的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，但卻經(jīng)歷坎坷，這與信用風(fēng)險(xiǎn)有密切聯(lián)系。信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指承租人由于種種原因，不愿或不能償還租金，或者由于交易對(duì)手信用狀況和履約能力的變化導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值變化使得租金無(wú)法收回而遭受損失的可能性。對(duì)于融資租賃企業(yè)來(lái)說，信用風(fēng)險(xiǎn)是最嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)決定著融資租賃企業(yè)甚至是整個(gè)行業(yè)的發(fā)展或衰落。因此，研究如何控制融資租賃企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、如何在信用風(fēng)險(xiǎn)防控中做好員工控制等問題，具有重要的理論意義與實(shí)踐意義。

融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制文獻(xiàn)回顧

Ansley 和 Cleverley（1983）指出醫(yī)療設(shè)備融資租賃是金融和貿(mào)易結(jié)合的邊緣產(chǎn)業(yè)，涉及面比較廣，是個(gè)系統(tǒng)工程，風(fēng)險(xiǎn)控制也要是系統(tǒng)工程。研究融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)及其控制主要目的是防患于未然。Ambrose和 Yildirim（2008）指出結(jié)構(gòu)性信貸風(fēng)險(xiǎn)模型經(jīng)常遭受一個(gè)常見的批評(píng)，那就是公司的資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估過程是不可觀測(cè)的。而開發(fā)一個(gè)簡(jiǎn)化型的信用風(fēng)險(xiǎn)模型，可以避免出現(xiàn)資產(chǎn)評(píng)估過程中不可觀察的情況，數(shù)據(jù)分析表明，承租人信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)租賃期限結(jié)構(gòu)具有實(shí)質(zhì)影響。黃彥菁（2009）指出：國(guó)外租賃業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，完善的信用體制對(duì)融資租賃的發(fā)展起了至關(guān)重要的作用。針對(duì)我國(guó)現(xiàn)有的融資租賃市場(chǎng)環(huán)境，應(yīng)該適時(shí)適當(dāng)?shù)貙?duì)融資租賃引入激勵(lì)與懲罰機(jī)制。懲罰系統(tǒng)的建立是信用風(fēng)險(xiǎn)的重要構(gòu)成，對(duì)我國(guó)特殊體制下，融資租賃的現(xiàn)狀提出了合理的解決框架。但是，對(duì)于具體的解決措施缺乏具體探討，對(duì)于懲罰機(jī)制的構(gòu)建、人員配置和細(xì)節(jié)處理缺乏合理批判。梁飛媛（2008）對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)問題做出了一些描述，并基于社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)角度，闡明融資租賃中存在的風(fēng)險(xiǎn)與控制問題。但對(duì)融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)控制并沒有做較深入的分析。譚向東（2011）指出融資租賃行業(yè)具有高的風(fēng)險(xiǎn)性，風(fēng)險(xiǎn)控制是融資租賃企業(yè)日常工作的重中之重，只有嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)才能謀求行業(yè)的良好發(fā)展。融資租賃業(yè)務(wù)涉及行業(yè)很多，如金融、國(guó)際貿(mào)易、法律、交通運(yùn)輸、保險(xiǎn)等方面，這樣每一個(gè)融資租賃項(xiàng)目都可能給出租人帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致租金無(wú)法收回。在融資租賃業(yè)務(wù)中，信用風(fēng)險(xiǎn)是作為出租人面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，按照業(yè)務(wù)流程可以分為合同簽訂前的信用風(fēng)險(xiǎn)和起租后的信用風(fēng)險(xiǎn)，在不同的階段應(yīng)該采取不同的針對(duì)措施。

但是現(xiàn)有的融資租賃風(fēng)險(xiǎn)防控文獻(xiàn)往往忽略了員工控制的作用。其實(shí)，不管是管理工作還是作業(yè)活動(dòng)都需要靠人來(lái)完成，人是管理工作的核心，也是企業(yè)管理研究的重點(diǎn)。因此，很多管理學(xué)家和企業(yè)家認(rèn)為“辦公司就是辦人”。程新生（2008）指出員工控制是企業(yè)內(nèi)部控制的重要組成部分，并且認(rèn)為在建立本企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)之前，管理人員需要首先考慮的問題就是員工控制是否充分。之所以將員工控制放在首要地位，是因?yàn)榕c結(jié)果控制、過程控制等其他控制方法相比，員工控制具有相對(duì)較小的副作用和相對(duì)較低的直接成本。胡陽(yáng)（2010）則論述了員工控制在商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制中的重要性。本文將系統(tǒng)探討融資租賃信用在風(fēng)險(xiǎn)防控中如何實(shí)施員工控制。

融資租賃企業(yè)員工風(fēng)險(xiǎn)控制必要性

員工控制是指一系列控制方法，這些控制方法能夠使員工專業(yè)、敬業(yè)并且自覺地做好工作。員工控制具有以下基本功能：使員工清楚企業(yè)的控制目標(biāo)和控制標(biāo)準(zhǔn)，知道企業(yè)期望員工做什么；確保干好工作，確保員工能擁有干好其工作崗位需要的所有能力（如經(jīng)驗(yàn)和才智）和資源（如信息和時(shí)間）；避免員工發(fā)生錯(cuò)誤、舞弊、貪污、偷懶行為的可能性；增加了員工進(jìn)行自我控制、自我監(jiān)督的可能性。

融資租賃企業(yè)作為典型的金融服務(wù)企業(yè)，其最重要的“原材料”就是人員與資金，因此，在融資租賃企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制中，員工控制具有核心的地位，是其他控制的基礎(chǔ)，因?yàn)閱T工素質(zhì)和能力的高低決定了其他控制方式的執(zhí)行程度和有效程度。企業(yè)對(duì)員工的控制體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：挑選與任命合格的工作人員；對(duì)這些人員進(jìn)行精心的職位設(shè)計(jì)。因?yàn)槿谫Y租賃業(yè)具有高風(fēng)險(xiǎn)性，所以一名高素質(zhì)的從業(yè)人員應(yīng)該具有良好的職業(yè)道德、扎實(shí)的專業(yè)技能，同時(shí)還應(yīng)該具備良好的心理素質(zhì)、對(duì)市場(chǎng)的敏感性和市場(chǎng)把握能力。此外，企業(yè)還可以通過對(duì)員工的培訓(xùn)，使他們熟悉企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，以及對(duì)市場(chǎng)現(xiàn)狀的認(rèn)知和走勢(shì)，培養(yǎng)員工對(duì)企業(yè)的忠誠(chéng)度。

融資租賃企業(yè)職工的職位設(shè)計(jì)的一個(gè)重要內(nèi)容就是確定崗位職責(zé)，賦予各個(gè)崗位相應(yīng)的任務(wù)、權(quán)限和職責(zé)。有關(guān)的內(nèi)部控制包括：授權(quán)控制、職責(zé)分工與牽制。對(duì)融資租賃崗位設(shè)計(jì)要遵守互相牽制原則，對(duì)不相容的職務(wù)要嚴(yán)格實(shí)行分離，使不同崗位之間形成一種監(jiān)督、相互控制的關(guān)系，這是內(nèi)部控制的一般原則。跟大部分經(jīng)濟(jì)活動(dòng)一樣，融資租賃企業(yè)業(yè)務(wù)一般分為授權(quán)、核準(zhǔn)、執(zhí)行、記錄、審查等步驟，這些步驟屬于不相容職務(wù)，應(yīng)該由不同的人員和部門去實(shí)施。

融資租賃業(yè)務(wù)流程中員工風(fēng)險(xiǎn)控制措施

為控制信用風(fēng)險(xiǎn)，融資租賃企業(yè)的員工控制必須滲透到融資租賃企業(yè)業(yè)務(wù)流程的各個(gè)階段。融資租賃的基本業(yè)務(wù)流程按時(shí)間順序可以分為三個(gè)階段：發(fā)起階段、實(shí)施階段和交易終止階段。

（一）交易發(fā)起階段的控制

在交易的發(fā)起階段，主要工作涉及到租賃設(shè)備與供貨商的選擇、出租人尋找客戶或承租人提出租賃申請(qǐng)和出租人對(duì)租賃申請(qǐng)人的審查與受理。融資租賃項(xiàng)目經(jīng)理在對(duì)申請(qǐng)人進(jìn)行調(diào)查時(shí)，可能因追求個(gè)人利益而導(dǎo)致出租人面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，融資租賃企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制不能過于強(qiáng)調(diào)融資租賃業(yè)務(wù)人員的收入、獎(jiǎng)金與業(yè)務(wù)額掛鉤，防止因盲目追求擴(kuò)大業(yè)務(wù)額而招致信用風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃企業(yè)可以借鑒銀行業(yè)的“貸款責(zé)任終身追究制”，讓融資租賃企業(yè)的關(guān)鍵業(yè)務(wù)人員對(duì)租賃項(xiàng)目的信用風(fēng)險(xiǎn)終身負(fù)責(zé)，通過降低業(yè)務(wù)人員單純追求提成和業(yè)績(jī)的投機(jī)行為，來(lái)降低融資租賃企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）交易實(shí)施階段的控制

由于在融資租賃公司和承租人之間存在“成本”和“信息不對(duì)稱”問題，在租賃公司把租賃物交給承租人后，需要對(duì)承租人執(zhí)行租賃合同的情況和承租人的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行追蹤和調(diào)查，特別是對(duì)租賃物使用和租金的回收要進(jìn)行嚴(yán)密的監(jiān)控。業(yè)務(wù)人員還應(yīng)該與承租人保持密切聯(lián)系，加強(qiáng)交流及時(shí)了解承租人日?；顒?dòng)的變化，密切關(guān)注承租人現(xiàn)金流的流向，防止承租人隱瞞利潤(rùn)拖欠租金。

（三）交易終止階段的控制

如果交易是非正常原因終止的，業(yè)務(wù)人員應(yīng)該及時(shí)與公司資產(chǎn)管理部門和法律部門商定補(bǔ)救措施。如果給出租人造成嚴(yán)重?fù)p失，該筆租賃被確認(rèn)為不良資產(chǎn)，那么融資租賃公司必須采取以下措施：

第一，對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)理和相關(guān)業(yè)務(wù)人員責(zé)任的追究。如果該筆不良資產(chǎn)主要是公司內(nèi)部原因造成的，那么一定要追究相關(guān)人員的責(zé)任，在這一方面可以借鑒銀行業(yè)“貸款責(zé)任終身追究制”。如果該筆不良資產(chǎn)的產(chǎn)生主要是業(yè)務(wù)人員自身能力的問題且未存在投機(jī)動(dòng)機(jī)，應(yīng)該給予相關(guān)人員批評(píng)、警告、罰款等，情節(jié)嚴(yán)重的應(yīng)給以除名。如果是由于這些人員為個(gè)人利益與承租人進(jìn)行故意共謀惡意欺詐，銀行應(yīng)追究其法律責(zé)任。

第二，完善融資租賃公司的內(nèi)部控制。如果租賃公司產(chǎn)生不良資產(chǎn)肯定會(huì)暴露公司內(nèi)部控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制上的漏洞和缺陷。公司應(yīng)該吸取教訓(xùn)，針對(duì)漏洞和缺陷逐一分析，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，全面完善信用風(fēng)險(xiǎn)的事前防范、事中監(jiān)控和事后處理機(jī)制。

第三，對(duì)承租人存在欺詐行為的處理。如果承租人通過提供虛假材料避開租賃前調(diào)查、事中審查和事后檢查，或者承租人沒有遵守租賃合同的規(guī)定而給出租人造成損失，對(duì)于這些問題出租人可以視具體情況訴諸法律手段來(lái)維護(hù)自身利益。

另一方面，融資租賃企業(yè)在處理承租人租賃申請(qǐng)時(shí)，也要進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)自身內(nèi)部控制工作：包括實(shí)現(xiàn)對(duì)該類承租人業(yè)務(wù)的流程化和程序化；確立租賃合同的授權(quán)和分級(jí)審批制度、租賃合同的內(nèi)部檢查與稽核制度；同時(shí)保證落實(shí)租賃決策人員的崗位責(zé)任，形成租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的電子化控制制度，完善融資租賃的激勵(lì)制度的責(zé)任追究制度。

結(jié)論

融資租賃是具有較大發(fā)展?jié)摿Φ某?yáng)產(chǎn)業(yè)，但在我國(guó)卻經(jīng)歷坎坷，這與融資租賃面臨較多的信用風(fēng)險(xiǎn)有著密切的聯(lián)系。因此對(duì)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的研究對(duì)行業(yè)的發(fā)展有較大的促進(jìn)作用。

員工控制與其他風(fēng)險(xiǎn)防控方法相比，挑選和任命員工、培訓(xùn)、職位設(shè)計(jì)等員工控制方法的副作用和直接成本都較小。甚至在小型融資租賃企業(yè)中，員工控制取代了許多結(jié)果控制、行為控制等“正規(guī)”控制方法。即使在大型融資租賃企業(yè)中，高素質(zhì)的員工和良好的職位設(shè)計(jì)能夠彌補(bǔ)“正規(guī)”控制方法的不足。

融資租賃業(yè)作為典型的金融服務(wù)業(yè)，資金和人才是最重要的財(cái)富，人員的控制是其他控制的基礎(chǔ)，良好的員工控制才能保證其他風(fēng)險(xiǎn)防控措施的順利實(shí)施。對(duì)員工控制好才能更好地進(jìn)行其他控制，員工控制應(yīng)該貫穿融資租賃公司業(yè)務(wù)流程的發(fā)起、實(shí)施和交易終止等各個(gè)階段。

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融資風(fēng)險(xiǎn)控制范文第2篇

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)+ 融資 風(fēng)險(xiǎn)控制 小微企業(yè)

一、互聯(lián)網(wǎng)+融資模式概述

所謂互聯(lián)網(wǎng)+融資就是指企業(yè)或個(gè)人與銀行等金融機(jī)構(gòu)之間，以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)進(jìn)行的借貸活動(dòng)。借款人不需要像傳統(tǒng)借貸那樣去實(shí)體金融機(jī)構(gòu)，而是借助網(wǎng)絡(luò)填寫貸款需求、提供相關(guān)資料，然后再通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)向銀行等金融機(jī)構(gòu)提出貸款申請(qǐng)，在網(wǎng)上放款及還貸的融資模式?；ヂ?lián)網(wǎng)+融資模式并未改變傳統(tǒng)融資的本質(zhì)，只是將紙質(zhì)契約變成了電子契約，融資渠道中涉及的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等依然存在，并未因?yàn)槿谫Y模式的改變而消失。

二、互聯(lián)網(wǎng)+融資與傳統(tǒng)融資模式優(yōu)勢(shì)對(duì)比

從未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，傳統(tǒng)的融資模式與互聯(lián)網(wǎng)+融資模式將會(huì)長(zhǎng)期并存，而不是相互取代，二者共同發(fā)展，不斷完善金融市場(chǎng)。但總體而言，與傳統(tǒng)融資渠道方式相比，互聯(lián)網(wǎng)+融資具有更大范圍內(nèi)配置資源、更高的透明度、更低的信用風(fēng)險(xiǎn)、更低的操作成本的比較優(yōu)勢(shì)。有數(shù)據(jù)表明，我國(guó)現(xiàn)階段大多數(shù)企業(yè)的融資需求在200萬(wàn)元以下，具體是：200萬(wàn)以下占87%，100萬(wàn)以下占76%，50萬(wàn)以下占55%。而這些融資需求恰好是互聯(lián)網(wǎng)+融資所擅長(zhǎng)的。所以發(fā)展好互聯(lián)網(wǎng)+融資模式，對(duì)我國(guó)中小型企業(yè)的融資及未來(lái)發(fā)展具有重要的作用和意義。

三、互聯(lián)網(wǎng)+融資創(chuàng)新模式及其風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）網(wǎng)上借貸

網(wǎng)上借貸是互聯(lián)網(wǎng)+融資的基本形式之一，主要有兩大類型，分別是C2C（個(gè)人對(duì)個(gè)人）和B2C（企業(yè)對(duì)個(gè)人），具體到網(wǎng)上借貸而言就是P2P和P2B。所謂P2P是英文peer to peer的縮寫，中文譯名為人人貸，起源于2005年的英國(guó)，爆發(fā)于2008年金融危機(jī)以后的美國(guó)。P2P交易最大的優(yōu)點(diǎn)是效率高、速度快，不像傳統(tǒng)銀行貸款那樣需要審查幾天甚至幾個(gè)月，P2P在網(wǎng)上操作，最快幾分鐘就可以到賬。但是P2P最大的風(fēng)險(xiǎn)在于其完全沒有抵押物，這對(duì)完全陌生的雙方來(lái)說，如何防范融資風(fēng)險(xiǎn)將是一大難點(diǎn)。現(xiàn)在普遍的做法是首先將資金交于第三方賬戶托管，其次是要求借貸出資人將資金以分散的方式選擇不同的借款人，通常單筆交易只有50元，借款利率由雙方協(xié)商確定，而第三方賬戶托管機(jī)構(gòu)的資質(zhì)及信用又成為新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，如何保證第三方托管機(jī)構(gòu)的中立、公正、合法、可靠，又是P2P模式的一大挑戰(zhàn)。

（二）眾籌融資

所謂眾籌就是大眾籌資或者群眾籌資，眾籌不是一個(gè)新概念，已經(jīng)存在了上千年的歷史，只是遇到了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，出現(xiàn)了網(wǎng)上眾籌，才真正納入了互聯(lián)網(wǎng)+融資的范疇。與傳統(tǒng)融資方式相比，網(wǎng)上眾籌的范圍更廣、更開放，通常具有門檻低、多樣性、大眾性、創(chuàng)意性等特點(diǎn)。網(wǎng)上眾籌的使用范圍更廣，從總統(tǒng)選舉、災(zāi)后重建、創(chuàng)業(yè)募資等包羅萬(wàn)象。但有資料表明，我國(guó)國(guó)內(nèi)80%的網(wǎng)上眾籌是失敗的。網(wǎng)絡(luò)眾籌模式的主要風(fēng)險(xiǎn)有：

1、機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)

投資者和用戶缺乏足夠的信息獲取、風(fēng)險(xiǎn)判斷和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的能力，這也是最大的風(fēng)險(xiǎn)。很多監(jiān)管環(huán)節(jié)被最大限度簡(jiǎn)化，所有環(huán)節(jié)在借貸雙方之間進(jìn)行，大大降低了投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的判斷能力。

2、執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目延誤乃至失敗造成的風(fēng)險(xiǎn)。很多創(chuàng)業(yè)者由于自身的條件和經(jīng)驗(yàn)不足，初創(chuàng)項(xiàng)目的失敗率較高，而另一方面，也把這樣的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了眾籌的投資人。

3、維權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)上眾籌對(duì)損失的認(rèn)定、舉證、計(jì)算、追償難度大，從而會(huì)無(wú)形中增加了維權(quán)成本，擴(kuò)大了維權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。

四、新型融資模式的風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）對(duì)于P2P融資的風(fēng)險(xiǎn)控制

規(guī)范的P2P融資平臺(tái)是不允許介入借貸雙方任何一方，只是起到信息中介的作用。要確保P2P做到這一點(diǎn)，必須依靠健全的法制和監(jiān)督。政府的監(jiān)管力度一定要到位，具體而言絕對(duì)不允許存在資金池、非法集資以及龐氏騙局這種現(xiàn)象的出現(xiàn)。但凡有P2P融資平臺(tái)出現(xiàn)以上問題，主要責(zé)任人及從業(yè)者不僅要承擔(dān)法律責(zé)任，而且將其納入監(jiān)管“黑名單”，在官方的信用平臺(tái)上給予公布，對(duì)于其日后再次從事有關(guān)金融方面的工作或投資，行政審批將不予通過，通過增加其違規(guī)成本來(lái)加強(qiáng)從業(yè)人員的自律，達(dá)到融資平臺(tái)的合法規(guī)范運(yùn)營(yíng)的目的。

（二）對(duì)于眾籌融資的風(fēng)險(xiǎn)控制

眾籌風(fēng)險(xiǎn)前面已進(jìn)行了分析，在此不再贅述。對(duì)于眾籌風(fēng)險(xiǎn)的控制，以美國(guó)的JOBS法案為例，該法案規(guī)定眾籌發(fā)行人必須實(shí)行全面、嚴(yán)格的信息披露，包括發(fā)行人的詳細(xì)資料、主要管理團(tuán)隊(duì)的介紹、募集項(xiàng)目的商業(yè)計(jì)劃書、發(fā)起人的財(cái)務(wù)狀況。發(fā)行額度大的還需要提供會(huì)計(jì)師審核過的財(cái)務(wù)報(bào)告，募集資金的目的、用途、數(shù)額、期限等。所以，我國(guó)完全可以借鑒美國(guó)的做法，對(duì)眾籌發(fā)行人的信息公開度予以更高的紕漏要求和標(biāo)準(zhǔn)。

（三）借款人信用信息的公開

以阿里小貸為例，阿里可以根據(jù)自己平臺(tái)數(shù)據(jù)來(lái)做風(fēng)險(xiǎn)控制，但阿里無(wú)法知道借款人在其他平臺(tái)上的借款情況和信用情況。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融還是要堅(jiān)持互聯(lián)網(wǎng)公開分享的精神，以便于線上信用體系的形成。而這項(xiàng)工作，應(yīng)該由相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)或行業(yè)大佬牽頭，將線上不同金融機(jī)構(gòu)的借款人信貸信息予以充分公開，而使投資人或出資人能有效評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，我們必須承認(rèn)，信息孤島是無(wú)法形成良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈的。

參考文獻(xiàn)：

[1]邵彥銘.我國(guó)小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資研究[J].中國(guó)經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊，2013

融資風(fēng)險(xiǎn)控制范文第3篇

一、區(qū)域性企業(yè)融資難的原因

作為區(qū)域性企業(yè)資金最大供應(yīng)者，銀行自身的惜貸行為成為了這些企業(yè)融資難的主要原因，銀行惜貸的原因有以下幾點(diǎn)：

（一）是由于中國(guó)金融體制的不完善，這體現(xiàn)在信用監(jiān)管的力度不夠與相關(guān)條款的缺失，從而導(dǎo)致銀行提高對(duì)貸款的限制以規(guī)避借貸風(fēng)險(xiǎn)；金融監(jiān)管部門的管制要求和相關(guān)考核，也使得銀行更愿意貸款給資金需求量更大、信用風(fēng)險(xiǎn)更低的大型企業(yè)。

（二）由于非核心企業(yè)自身盈利問題、經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定、規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力弱以及資信低，信息不對(duì)稱等原因?qū)е裸y行對(duì)借貸給中小型企業(yè)更加的謹(jǐn)慎。

二、區(qū)域性供應(yīng)鏈融資模式

區(qū)域性供應(yīng)鏈?zhǔn)且环N因產(chǎn)品的生產(chǎn)流通而生成的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，它將供應(yīng)商、生產(chǎn)商、銷售商、以及消費(fèi)者等幾個(gè)基本要素連結(jié)為一個(gè)整體，用以表明物流、信息流、以及資金流三個(gè)流程的流動(dòng)方向。供應(yīng)鏈上每個(gè)企業(yè)包括生產(chǎn)、配送以及銷售三個(gè)階段，從生產(chǎn)商購(gòu)買來(lái)自供應(yīng)商的原材料，到產(chǎn)品批發(fā)與零售最后達(dá)至最終消費(fèi)者手中都在供應(yīng)鏈中清晰地表明出來(lái)。因此，一個(gè)供應(yīng)鏈的建立，是通過供應(yīng)商、生產(chǎn)商、銷售商與消費(fèi)者之間的貿(mào)易來(lái)往所產(chǎn)生的產(chǎn)品、信息的流動(dòng)而形成的。但一個(gè)供應(yīng)鏈含有物流和資金流表明，在整個(gè)供應(yīng)鏈中，供應(yīng)商、生產(chǎn)商以及銷售商都有可能遇到貿(mào)易對(duì)象無(wú)法提供貨物或沒有及時(shí)支付款項(xiàng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。并且，如果要保證整個(gè)供應(yīng)鏈資金流的順暢，那么供應(yīng)商、生產(chǎn)商、銷售商手頭都應(yīng)當(dāng)有足夠的資金，因此說明三者都將有著融資的需求。而信息流的分布又表明假如供應(yīng)鏈中信息流動(dòng)不順暢，企業(yè)如果在沒有獲得足夠的供需信息以及管理信息的前提下進(jìn)行貿(mào)易，則有可能會(huì)遇到很大的風(fēng)險(xiǎn)，以及產(chǎn)生非對(duì)稱信息問題。

資金流動(dòng)不順暢的措施是融資，信息不對(duì)稱的措施是監(jiān)管。但是融資會(huì)遇到融不到資的問題，監(jiān)管會(huì)遇到監(jiān)管不善、監(jiān)管進(jìn)行復(fù)雜或困難的問題。但在供應(yīng)鏈生產(chǎn)模式下，解決的方法自然可以從供應(yīng)鏈本身出發(fā)。一個(gè)供應(yīng)鏈不僅是包含著各者之間的合作，也可以被看作成一個(gè)整體，銀行可為整條供應(yīng)鏈提供貸款，并間接為中小企業(yè)提供資金。供應(yīng)鏈融資正是這樣一種借貸行為，其通過供應(yīng)鏈上核心企業(yè)和上下游企業(yè)之間的貿(mào)易關(guān)系，由商業(yè)銀行或物流公司所主導(dǎo)，其他金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)的一種融資模式。銀行將整個(gè)供應(yīng)鏈看做是一個(gè)主體，以核心企業(yè)的信用將資金注入供應(yīng)鏈中，使得供應(yīng)鏈上的各個(gè)成員獲得資金。也就是說，供應(yīng)鏈融資是從核心企業(yè)切入，為供應(yīng)鏈上的各個(gè)企業(yè)提供金融支持。供應(yīng)鏈融資使得銀行把關(guān)注對(duì)象從貸款企業(yè)轉(zhuǎn)移到整個(gè)供應(yīng)鏈上，將先前無(wú)法輕易獲得貸款的中小企業(yè)納入自己的授信圈內(nèi)。相對(duì)的，解決了中小企業(yè)因?yàn)橘Y信低的而無(wú)法貸款的問題。在信息監(jiān)管方面，第三方物流公司的參與，也使得供應(yīng)鏈上的物流得到監(jiān)控，銀行可以更全面了解物流信息、貨物與材料的流動(dòng)方向，進(jìn)一步明了貸款企業(yè)的貿(mào)易和資金使用情況。相比傳統(tǒng)融資模式，供應(yīng)鏈融資帶給銀行的風(fēng)險(xiǎn)更低。供應(yīng)鏈金融降低了中小企業(yè)的融資成本，提高其資本利用率，又使供應(yīng)鏈中企業(yè)之間的關(guān)系得到改善，建立協(xié)同關(guān)系；對(duì)核心企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融助其穩(wěn)定自身貿(mào)易，又可從供應(yīng)鏈的增值中獲利，使得整個(gè)供應(yīng)鏈穩(wěn)定地發(fā)展。

三、區(qū)域性供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制――以泉州石雕產(chǎn)業(yè)為例

為了降低供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行普遍采取對(duì)供應(yīng)鏈金融涉及的主要風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行考量，并制定出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制及突發(fā)事件的應(yīng)急預(yù)案。主要的風(fēng)險(xiǎn)因素有：企業(yè)準(zhǔn)入、商業(yè)銀行操作平臺(tái)、動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)、合作監(jiān)管方和核心企業(yè)自身信用風(fēng)險(xiǎn)等。下面從泉州某著名石雕產(chǎn)業(yè)與某商業(yè)銀行合作供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的實(shí)際案例出發(fā)，依次分析各主要因素的考量標(biāo)準(zhǔn)或方式。

（一）應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)控制

在應(yīng)收賬款融資模式中，中小型企業(yè)的融資方式是將應(yīng)收賬款作為抵押物并借核心企業(yè)的信用以獲得企業(yè)的貸款。但是在這一過程中，如果存在應(yīng)收賬款無(wú)法回收的情況下，比如說石雕產(chǎn)品的質(zhì)量問題，導(dǎo)致不能及時(shí)銷售出去而獲得款項(xiàng)，這不僅會(huì)影響正常的銷售情況，同時(shí)也會(huì)導(dǎo)致沒有足夠的資金去償還銀行貸款，因而使得銀行蒙受損失。應(yīng)收賬款無(wú)法收回同樣也可能發(fā)生在石雕企業(yè)和核心企業(yè)之間的糾紛，這類情況同樣會(huì)延緩應(yīng)收賬款的回收，進(jìn)而影響償債能力，降低企業(yè)信用，給銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。因此，為了控制此類風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，銀行考察石雕企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況和市場(chǎng)狀況，防止由于殘次產(chǎn)品的原因?qū)е碌呢浛顭o(wú)法及時(shí)到達(dá)。并且同樣需要調(diào)查供應(yīng)鏈中，石雕企業(yè)和核心企業(yè)之間的關(guān)系，調(diào)查它們是否有過良好的往來(lái)記錄，以防止由于貿(mào)易糾紛而導(dǎo)致應(yīng)收賬款無(wú)法及時(shí)回收。

另一方面，需要融資的石雕企業(yè)可能會(huì)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行造假。它們可能同其他企業(yè)串通，用虛假的應(yīng)收賬款作為抵押物以獲取貸款。而這樣會(huì)使得銀行承擔(dān)極大的損失。為了防止此類風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，銀行必須規(guī)范應(yīng)收賬款融資環(huán)節(jié)，加大監(jiān)管的機(jī)制。在融資過程中，應(yīng)該讓要融資的石雕企業(yè)出示與供貨、生產(chǎn)相關(guān)的賬目、資料、憑據(jù)，以確保貿(mào)易與應(yīng)收賬款的真實(shí)性。并且，銀行應(yīng)該讓融資企業(yè)簽訂相關(guān)的承諾書，來(lái)降低虛假應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）融通倉(cāng)融資風(fēng)險(xiǎn)控制

由于在融通倉(cāng)融資模式下，第三方物流公司需要對(duì)作為融資抵押物的石雕產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管、評(píng)估以及運(yùn)輸，因此第三方物流公司本身則成為了融通倉(cāng)融資能否順利開展的一大決定因素。物流企業(yè)的運(yùn)輸渠道、能力及其監(jiān)管貨物的方式與制度和銀行是否會(huì)因抵押的石雕產(chǎn)品的損失而獲得風(fēng)險(xiǎn)的可能性掛鉤。一個(gè)不良的物流企業(yè)由于自身問題，在監(jiān)管、運(yùn)輸貨物時(shí)容易產(chǎn)生問題。而諸如石雕這類易損的產(chǎn)品，如果在保管和運(yùn)輸過程時(shí)發(fā)生磨損、碎裂等問題，會(huì)使得產(chǎn)品無(wú)法正常投入市場(chǎng)并銷售出去。這將會(huì)給銀行和石雕企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。所以為了防范此類風(fēng)險(xiǎn)，銀行必須謹(jǐn)慎選擇與其合作的第三方物流企業(yè)。銀行必須考察其知名度、規(guī)模、信用、人員的職業(yè)道德、貨物監(jiān)管和運(yùn)輸能力、貨物出入時(shí)的精確度以及反饋貨物出入信息的速度與準(zhǔn)確度。只有選擇一家合適的第三方物流公司，才能控制由貨物原因所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

而作為貸款抵押物的石雕產(chǎn)品，其自身價(jià)值關(guān)系著銀行所借出的款項(xiàng)安全與否。由于石材價(jià)格的波動(dòng)或者石雕市場(chǎng)的變化，石雕產(chǎn)品本身的價(jià)值必然會(huì)隨之變化。如果抵押的石雕產(chǎn)品價(jià)值變化過大，導(dǎo)致其變現(xiàn)價(jià)值的變化，有可能會(huì)給銀行帶來(lái)?yè)p失。所以銀行在使用融通倉(cāng)融資這一方式之前，必須先考慮石雕市場(chǎng)的情況，防止市場(chǎng)的不穩(wěn)定帶來(lái)的損失。并且，銀行必須和融資的石雕企業(yè)簽訂相關(guān)協(xié)議，確保在抵押品價(jià)值變化時(shí)，更變貸款的款額，以控制隨之而來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

抵押品的所有權(quán)問題同樣會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。如果在貨物出現(xiàn)所有權(quán)不明的情況，并不能及時(shí)銷售出去并拿到款項(xiàng)，勢(shì)必會(huì)造成損失。這類情況可能是由于融資企業(yè)的欺詐行為。所以銀行在進(jìn)行融通倉(cāng)融資業(yè)務(wù)之前，必須要求石雕企業(yè)出示相關(guān)的法律證明，確保不會(huì)因?yàn)樗袡?quán)不明而帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，通過要求客戶購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品，防范貨物在庫(kù)，在途期間出現(xiàn)的意外風(fēng)險(xiǎn)和境內(nèi)外交易各方信息不對(duì)稱造成的交易風(fēng)險(xiǎn)。

四、區(qū)域性區(qū)域性供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)控制建議

（一）、加強(qiáng)相關(guān)區(qū)域性供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的研究

從查閱到文獻(xiàn)來(lái)看，國(guó)內(nèi)大部分都是對(duì)屮小企業(yè)融資困境和產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式研究，對(duì)區(qū)域性特定行業(yè)?展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的文獻(xiàn)暫無(wú)，希望學(xué)者和利益相關(guān)者對(duì)該領(lǐng)域多加強(qiáng)理論與實(shí)證研究，包括設(shè)計(jì)出有效區(qū)域性供應(yīng)鏈融資服務(wù)方案，構(gòu)建完善的區(qū)域性供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)及其風(fēng)險(xiǎn)控制模型，特別是鏈上相關(guān)企業(yè)業(yè)務(wù)流程或經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生轉(zhuǎn)變，其融資模式及其風(fēng)險(xiǎn)控制亦發(fā)生改變，及時(shí)為商業(yè)銀行?展區(qū)域性供應(yīng)鏈融資服務(wù)提供理論借鑒，緩解其融資難問題，促進(jìn)區(qū)域性產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。

（二）、整合區(qū)域性資源，建立區(qū)域性電子商務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)區(qū)域性供應(yīng)鏈融資的電子化

區(qū)域性供應(yīng)鏈融資是在傳統(tǒng)的授信業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)，是金融機(jī)構(gòu)面向整個(gè)區(qū)域供應(yīng)鏈上成員的系統(tǒng)性融資安排，與傳統(tǒng)的授信業(yè)務(wù)有很大差異。由于其融資模式的特殊性，對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說，其風(fēng)險(xiǎn)也具有自身的特點(diǎn)，必須針對(duì)業(yè)務(wù)潛在風(fēng)險(xiǎn)，提前預(yù)警、積極應(yīng)對(duì)。通過區(qū)域性電子商務(wù)平臺(tái)，建立完善的區(qū)域性供應(yīng)鏈企業(yè)信用管理體系，針對(duì)供應(yīng)鏈上企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)、企業(yè)資產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)狀況、信用記錄、現(xiàn)金流情況、上下游客戶滿意度等進(jìn)行考核，依托于其電子商務(wù)平臺(tái)的交易，對(duì)相關(guān)企業(yè)涉及到資金、貨物的流轉(zhuǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)管，減少信息不對(duì)稱、道德風(fēng)險(xiǎn)等問題。根據(jù)實(shí)際情況靈活授信，實(shí)行差異化的擔(dān)保方式、貸款周期和利率等風(fēng)險(xiǎn)控制手段，降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

（三）、拓寬融資渠道，提高信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性，應(yīng)用金融工具控制風(fēng)險(xiǎn)

融資風(fēng)險(xiǎn)控制范文第4篇

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈融資；風(fēng)險(xiǎn)防范

紡織一直以來(lái)是紹興經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，紹興紡織產(chǎn)業(yè)鏈完整，產(chǎn)品齊全，涵蓋范圍廣，與周邊聯(lián)動(dòng)產(chǎn)生集聚效應(yīng)，形成了高融合度的區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群。紹興紡織企業(yè)在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)中形成了互相擔(dān)保、鏈?zhǔn)饺谫Y的供應(yīng)鏈融資模式，極大的緩解了中小企業(yè)融資難的困境，促進(jìn)了整個(gè)產(chǎn)業(yè)集群的迅速發(fā)展壯大。但供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)作為整體性金融服務(wù)業(yè)務(wù)，具有很強(qiáng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，單一企業(yè)的違約可能傳導(dǎo)至整個(gè)供應(yīng)鏈上其他企業(yè)，造成大范圍金融違約，甚至導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈癱瘓。以核心企業(yè)為授信主體的風(fēng)險(xiǎn)控制模式，可能由最初的降低融資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楸l(fā)系統(tǒng)性融資風(fēng)險(xiǎn)的毒瘤。2012年之后，由于紡織產(chǎn)業(yè)整體受到成本上升、人民幣升值、全球化競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)品價(jià)格大幅下降的影響，出現(xiàn)了全行業(yè)的衰退、虧損、破產(chǎn)、連鎖反應(yīng)的危機(jī)沖擊，供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)加劇，擔(dān)保鏈條斷裂，本文在此背景下對(duì)紹興紡織行業(yè)的供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析研究。

一、紹興地區(qū)紡織行業(yè)發(fā)展形勢(shì)

紡織產(chǎn)業(yè)是紹興市的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，在工業(yè)體系中占據(jù)重要地位。根據(jù)紹興地區(qū)2013年底的第三次全國(guó)經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)匯總，紹興的紡織制造企業(yè)共14293家，就業(yè)人數(shù)558873人，從業(yè)人員占第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)總?cè)藬?shù)的42.81%，紡織工業(yè)總資產(chǎn)3616.78億元，占工業(yè)總資產(chǎn)比例的36.12%，批發(fā)零售注冊(cè)企業(yè)15580家，從業(yè)人員89536人，占批發(fā)零售就業(yè)人數(shù)的45.41%。紡織及服裝出口197.14億美元，增長(zhǎng)4.3%，占出口總額比例的66.26%。近年來(lái)，由于產(chǎn)能過剩導(dǎo)致的價(jià)格下降、勞動(dòng)力成本上升、全球化競(jìng)爭(zhēng)加劇和人民幣升值的影響，表3中2014年紡織產(chǎn)業(yè)成品產(chǎn)能收縮，出口放緩。根據(jù)紹興統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2015年上半年，紡織、服裝服飾增加值增速（0.0%）比一季度回落3.1%、1.2%，紡織品及服裝出口下降6.3%。

二、紹興紡織行業(yè)融資狀況

2008年政府“四萬(wàn)億”政策出臺(tái)，在一輪產(chǎn)能擴(kuò)張后，2012年紡織行業(yè)出現(xiàn)了整體產(chǎn)能過剩，面臨勞動(dòng)力成本上升，人民幣升值的困境。由于紡織行業(yè)自身的低技術(shù)門檻、低資金門檻、勞動(dòng)密集型的特點(diǎn)，紡織市場(chǎng)不斷受到周邊區(qū)域以及全國(guó)范圍內(nèi)不斷崛起的同類市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，而在國(guó)際上，受到東南亞、印度、巴基斯坦等具備勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)國(guó)家成為了部分中低檔紡織品訂單的新興市場(chǎng)，導(dǎo)致大量的紡織企業(yè)虧損、資金鏈斷裂、破產(chǎn)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2012年，浙江全省法院共受理企業(yè)破產(chǎn)案件143件，同比上升85.7%，破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)總額為120多億元，負(fù)債總額為243億元；2013年浙江全省法院受理破產(chǎn)、審結(jié)案件再次大幅上升，2013年共受理企業(yè)破產(chǎn)案件346件，審結(jié)269件，同比分別上升145.07%和265.79%。破產(chǎn)企業(yè)債務(wù)總額達(dá)到1595億余元，比2012年的243億元增長(zhǎng)了近6倍。以紡織企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)為經(jīng)濟(jì)主體的紹興更是破產(chǎn)倒閉的重災(zāi)區(qū)，其間大型、特大型、知名紡織企業(yè)屢見不鮮。大量的銀行和民間債務(wù)難以收回。在市場(chǎng)環(huán)境、企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難投資需求不足等多重外部因素影響下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大，銀行貸款的優(yōu)質(zhì)客戶源減少，銀行資產(chǎn)開始大規(guī)模收縮，并不敢輕易放貸。但金融困局仍未有效化解。2015年6月末，全市不良貸款率比年初提高0.34%，金融風(fēng)險(xiǎn)防控仍“在路上”。上半年，全市41家銀行單位利潤(rùn)8.8億元，下降78.9%，降幅創(chuàng)自2012年下半年銀行業(yè)利潤(rùn)走下坡路以來(lái)的歷史新低。

三、金融困局與紡織企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)分析

1.單以盈利為經(jīng)營(yíng)導(dǎo)向忽略市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

以華聯(lián)三鑫為例，該企業(yè)創(chuàng)立于2003年3月，充分利用資本市場(chǎng)撬動(dòng)財(cái)務(wù)杠桿實(shí)現(xiàn)資源壟斷。經(jīng)過兩年發(fā)展，2005年實(shí)現(xiàn)PTA產(chǎn)量39.2萬(wàn)噸，銷售收入29.6億元，利潤(rùn)2億元。到2008年華聯(lián)三鑫已經(jīng)成為亞洲第一、全球前三的PTA生產(chǎn)企業(yè)，PTA年產(chǎn)能200萬(wàn)噸以上，銷售收入150億元以上。一夜之間，公司于2008年9月因經(jīng)營(yíng)不善，資金鏈條斷裂，被迫重組。公司快速的增長(zhǎng)嚴(yán)重依賴政策、依賴資源和政府扶持，過度追求盈利和規(guī)模增長(zhǎng)，組織和管理脆弱，如沙灘上的城堡，潮水過后，了無(wú)痕跡。

2.重大項(xiàng)目決策隨意缺乏科學(xué)論證和過程約束

浙江民營(yíng)企業(yè)所有權(quán)、決策權(quán)和執(zhí)行權(quán)多集中于實(shí)際控制人，而該實(shí)際控制人，大多數(shù)是家族或單一自然人，無(wú)論重大經(jīng)營(yíng)還是一般管理決定，實(shí)際控制人的決策高度自由，具有絕對(duì)的權(quán)威性，缺乏企業(yè)內(nèi)部和外部的有效約束。浙江縱橫集團(tuán)主營(yíng)是化纖，2003年度縱橫集團(tuán)先后在河北邯鄲建設(shè)了年產(chǎn)250萬(wàn)噸的中寬帶軋鋼項(xiàng)目，出資65%和湖北巴東電力公司共同建設(shè)11億元的沿渡河流梯級(jí)電站，成立房地產(chǎn)公司開發(fā)紹興袍江“財(cái)富中心”項(xiàng)目；并且擁有三峽銀行、紹興市商業(yè)銀行等數(shù)家城市商業(yè)銀行的股份。這些項(xiàng)目與主營(yíng)業(yè)務(wù)不相關(guān)，且無(wú)協(xié)同效應(yīng)但投資總額超過150億元，企業(yè)投資決策缺乏科學(xué)論證和理性研討。

3.無(wú)業(yè)績(jī)基礎(chǔ)的高杠桿融資擴(kuò)張

作為產(chǎn)能規(guī)模5年內(nèi)達(dá)到亞洲第一的紹興華聯(lián)三鑫石化，資產(chǎn)負(fù)債表上顯示總資產(chǎn)100多億，但公司除投產(chǎn)當(dāng)年略有盈利外，一直處于虧損狀態(tài)，資產(chǎn)負(fù)債率畸高，企業(yè)運(yùn)營(yíng)全靠貸款維持周轉(zhuǎn)。江龍集團(tuán)從零開始到新加坡上市僅用了3年時(shí)間，從零到23億元總資產(chǎn)只用了8年。顯然，這種高杠桿融資擴(kuò)張與一般正常企業(yè)基于長(zhǎng)期生存-發(fā)展的生命周期特征是矛盾的，若再加上長(zhǎng)期虧損，無(wú)業(yè)績(jī)基礎(chǔ)的擴(kuò)張，很難相信這樣的企業(yè)可以獲取大額的信貸和擔(dān)保。

4.主要產(chǎn)品市場(chǎng)的急劇變化與應(yīng)對(duì)失當(dāng)

自2012年以來(lái)，由于國(guó)內(nèi)PTA投資過熱導(dǎo)致產(chǎn)能過剩，行業(yè)效益普遍下滑，尤其是去年國(guó)際油價(jià)持續(xù)下滑，PTA價(jià)格持續(xù)暴跌，造成全行業(yè)虧損，受此影響，紹興遠(yuǎn)東石化企業(yè)試圖通過在期貨市場(chǎng)做多PTA，通過抬高市場(chǎng)價(jià)格，達(dá)到高價(jià)銷售庫(kù)存產(chǎn)品的目的，但在PTA快速下跌之后，在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)造成雙重虧損，被迫在2015年3月18日宣布破產(chǎn)倒閉。

5.企業(yè)互相擔(dān)保導(dǎo)致連鎖反應(yīng)

生產(chǎn)企業(yè)之間互相擔(dān)保在以民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)為經(jīng)濟(jì)主體的江浙長(zhǎng)期盛行，而紹興這方面更為突出。一般來(lái)說，一個(gè)企業(yè)在做大做強(qiáng)之后，各家企業(yè)通常會(huì)進(jìn)行互相擔(dān)保來(lái)獲得更多資金，在經(jīng)過多年的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，已形成緊密的擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)，在正常的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，協(xié)同發(fā)展，一榮俱榮。但在2008年全球金融危機(jī)之下，這一擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)也導(dǎo)致區(qū)域和行業(yè)企業(yè)一損俱損，一些大型企業(yè)的倒閉破產(chǎn)引發(fā)連鎖反應(yīng)。如江龍集團(tuán)，其規(guī)模在全國(guó)同行業(yè)內(nèi)都屈指可數(shù)，破產(chǎn)時(shí)，牽涉擔(dān)保企業(yè)十幾家，涉及470家供貨商及貨款2億多元，涉案金額達(dá)20億余元，傳出停產(chǎn)消息的幾天，整個(gè)廠區(qū)被債權(quán)人堵得水泄不通。近年來(lái)，紹興一些紡織企業(yè)停產(chǎn)、關(guān)門，大都是因?yàn)橘Y金鏈的問題，這既是鏈?zhǔn)饺谫Y的連鎖反應(yīng)，也是大型企業(yè)破產(chǎn)倒閉后的余震。

四、紡織企業(yè)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)防范分析

1.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)分析

供應(yīng)鏈融資最大的特點(diǎn)是在供應(yīng)鏈中找出一個(gè)大型的核心企業(yè)，以其為出發(fā)點(diǎn)，為整個(gè)供應(yīng)鏈提供融資支持。商業(yè)銀行將整個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的相關(guān)企業(yè)看著一個(gè)整體，銀行先對(duì)核心企業(yè)核定授信額度，在額度內(nèi)，辦理對(duì)經(jīng)銷商和供應(yīng)商的融資，核心企業(yè)履行三分合作協(xié)議。因此，可以分析得知，供應(yīng)鏈融資其立足點(diǎn)仍在于核心企業(yè)，供應(yīng)鏈解決的是：以上下游供應(yīng)商與經(jīng)銷商及商業(yè)銀行向核心企業(yè)提供利益為對(duì)價(jià)，借用核心企業(yè)的信用，解決上下游供應(yīng)商和經(jīng)銷商的融資擔(dān)保和風(fēng)險(xiǎn)問題，銀行獲取核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈的融資及金融產(chǎn)品服務(wù)收益，對(duì)于核心企業(yè)本身的融資風(fēng)險(xiǎn)并不是重點(diǎn)防范的對(duì)象。在這一融資模式中，核心企業(yè)占據(jù)了主動(dòng)權(quán)和優(yōu)勢(shì)談判地位，可以預(yù)期，核心企業(yè)有動(dòng)力或主動(dòng)或被動(dòng)的，在形勢(shì)不利的情況下，將自身的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給上下游供應(yīng)商和經(jīng)銷商，在此情況下，融資風(fēng)險(xiǎn)如海上冰山，大部分都隱藏在整個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈之中，直到最后一根稻草出現(xiàn)，整個(gè)資金鏈崩潰。因此供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)，很可能比預(yù)估水平要大的多，且對(duì)核心企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的估計(jì)是過于樂觀的，風(fēng)險(xiǎn)控制與防范是不充分的。

2.紹興紡織企業(yè)的供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)防范的建議

（1）在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)形勢(shì)下建立風(fēng)險(xiǎn)控制導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)理念

中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)自改革開放以來(lái)的長(zhǎng)期繁榮和紹興紡織企業(yè)在2008年之前長(zhǎng)期處于快速擴(kuò)張發(fā)展時(shí)期，大多數(shù)做大做強(qiáng)的核心紡織企業(yè)和其決策者都是一路順風(fēng)順?biāo)臄U(kuò)張發(fā)展起來(lái)的成功者，投資———控制資源———增長(zhǎng)———規(guī)模擴(kuò)張，是以往的成功經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。2008年金融危機(jī)之后，人民幣升值、出口退稅政策變化、勞動(dòng)力成本上升、全球競(jìng)爭(zhēng)加劇，實(shí)際上紹興紡織產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了衰退周期，當(dāng)時(shí)倒閉的幾家大型紡織企業(yè)都是屬于采取了激進(jìn)擴(kuò)張策略，外延式規(guī)模擴(kuò)張和高杠桿負(fù)債經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。除了紡織行業(yè)本身所處的下行趨勢(shì)外，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)在之后也進(jìn)入了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，到目前為止，仍未看到復(fù)蘇的跡象，在這種形勢(shì)下，企業(yè)和商業(yè)銀行都應(yīng)有風(fēng)險(xiǎn)控制的經(jīng)營(yíng)意識(shí)，企業(yè)發(fā)展的前提是生存。

（2）提升民營(yíng)紡織企業(yè)管理水平和內(nèi)控制度建設(shè)

紹興紡織特別是民營(yíng)企業(yè)的成長(zhǎng)與發(fā)展，有其歷史背景，老一代的經(jīng)營(yíng)與決策者的成功經(jīng)驗(yàn)在新常態(tài)下很可能成為轉(zhuǎn)型的障礙。尤其是權(quán)利高度集中的部分民營(yíng)企業(yè)，企業(yè)決策和風(fēng)險(xiǎn)高度依賴于少數(shù)人甚或控制者個(gè)人的管理水平和經(jīng)營(yíng)理念，這與現(xiàn)代企業(yè)的組織機(jī)制和內(nèi)控制度不相容的，在當(dāng)下，紹興紡織企業(yè)要轉(zhuǎn)型、升級(jí)，必須要建立合理、規(guī)范企業(yè)內(nèi)部管理制度，針對(duì)市場(chǎng)變化進(jìn)行理性而科學(xué)的決策。

（3）供應(yīng)鏈融資應(yīng)結(jié)合行業(yè)動(dòng)態(tài)加強(qiáng)核心企業(yè)的授信審核

供應(yīng)鏈融資的本質(zhì)是銀行給核心企業(yè)擔(dān)保額度，上、下游企業(yè)用信，常用工具有國(guó)內(nèi)信用證、銀行承兌匯票、包貼商業(yè)承兌匯票、保押商業(yè)承兌匯票、供應(yīng)鏈買方融資、進(jìn)口信用證等。這些融資工具都是基于真實(shí)貿(mào)易背景，具有自償性質(zhì)的短期流動(dòng)資金貸款，對(duì)于上下游企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)控制都是充分的。但在對(duì)核心企業(yè)授信審查上面，應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，對(duì)于高負(fù)債率、多方擔(dān)保的企業(yè)，結(jié)合行業(yè)動(dòng)態(tài)，加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)、營(yíng)收、利潤(rùn)特別是現(xiàn)金的跟蹤，加強(qiáng)授信管理。

（4）大型紡織企業(yè)應(yīng)創(chuàng)新、規(guī)范應(yīng)用衍生金融工具防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

紹興擁有很多大型紡織化纖企業(yè)，以及紡織原料加工企業(yè)，印染企業(yè)等，這些企業(yè)體量大，采購(gòu)和銷售金額高，但利潤(rùn)相對(duì)單薄，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。近年來(lái)，紡織行業(yè)的不景氣，除了成本高之外，影響最大的還是人民幣匯率的變動(dòng)和大宗商品價(jià)格大幅下跌及紡織行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，特別是一些加工企業(yè)，單薄的利潤(rùn)難以承受原材料價(jià)格的大幅波動(dòng)，又在外貿(mào)訂單上原訂單由于人民幣升值導(dǎo)致虧損，新訂單由于人民幣升值售價(jià)“偏高”流失。但對(duì)于紡織原料大宗商品價(jià)格的波動(dòng)和匯率的變動(dòng)，至少在生產(chǎn)周期內(nèi)，企業(yè)是可以通過衍生金融工具加以防范的。舉例來(lái)說，浙江遠(yuǎn)東石化公司完全可以通過在原油期貨上的多單和PTA期貨品種上空單，可以規(guī)避上游原料價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)和PTA產(chǎn)品價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)；又如服裝生產(chǎn)外貿(mào)企業(yè)，可以用少量的資金做多人民幣外匯期權(quán)，對(duì)沖人民幣升值的負(fù)面影響。因此，紹興紡織企業(yè)可以通過引進(jìn)金融人才，業(yè)務(wù)外包給相關(guān)金融機(jī)構(gòu)，通過少量的資金，利用衍生金融工具，對(duì)沖和規(guī)避紡織市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，避免業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)，在經(jīng)濟(jì)下行的新常態(tài)下，勝者為王，在同行業(yè)中勝出。

作者:王彩 金湖江 單位:紹興職業(yè)技術(shù)學(xué)院

參考文獻(xiàn)：

[1]楊軼清.金融危機(jī)以來(lái)浙江民企倒閉的原因和對(duì)策.中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)，2014-09-03.

融資風(fēng)險(xiǎn)控制范文第5篇

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；民間融資；風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)策

一、浙江省中小企業(yè)民間融資現(xiàn)狀分析

民間融資是中小企業(yè)發(fā)展必不可少的重要力量，它往往伴隨著中小企業(yè)成長(zhǎng)，相互依存，共同發(fā)展，有著強(qiáng)烈的共生關(guān)系，有著高度的共生性。一方面民間融資在滿足中小企業(yè)的融資需求方面發(fā)揮了積極作用；另一方面使得各類風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，帶來(lái)各類非法集資案件，嚴(yán)重?cái)_亂了金融市場(chǎng)秩序。盡管中央始終加大對(duì)民間融資的支持力度和管理力度，但民間融資難仍是中小企業(yè)的共同難題。而隨著其規(guī)模的擴(kuò)大，由于缺乏與國(guó)家產(chǎn)業(yè)調(diào)控政策相呼應(yīng)的當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)政策指引，民間金融因其滯后性及一些行業(yè)高利潤(rùn)的誘惑，極易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。因此，民間融資風(fēng)險(xiǎn)問題不徹底解決，嚴(yán)重影響浙江省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。浙江省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中有80%以上是民營(yíng)中小企業(yè)，占浙江省所有企業(yè)數(shù)量的比例極高。然而浙江省多數(shù)中小企業(yè)融資卻十分困難，融資渠道主要是通過親友借貸和民間借貸，這種方式占據(jù)了總數(shù)的50%，而這種方式帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致中小企業(yè)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)較大，甚至將一些企業(yè)推向破產(chǎn)的邊緣。

（一）浙江省民間融資形式。

民間融資是一個(gè)相對(duì)概念，是相對(duì)于正規(guī)金融中的借貸而言的。民間融資一般可以分為三種形式：①民間借貸，主要是指?jìng)€(gè)人與個(gè)人之間或者個(gè)人與企業(yè)之間發(fā)生的借貸行為；②民間中介借貸機(jī)構(gòu)，例如擔(dān)保公司、財(cái)務(wù)咨詢公司等機(jī)構(gòu)；③企業(yè)內(nèi)部集資等。

（二）浙江省民間融資的特點(diǎn)。

浙江省中小企業(yè)數(shù)量大，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速、民間的資本豐裕。浙江省民間融資呈現(xiàn)如下特點(diǎn)：

（1）民間借貸的資金來(lái)源和流向的多元化，民間借貸的資金主要來(lái)源是民營(yíng)中小企業(yè)和居民閑置資金、間接流入的銀行信貸過程中的資金等。民間借貸主要流向中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、房地產(chǎn)等項(xiàng)目的投資；

（2）民間融資缺乏法律保護(hù)和監(jiān)管缺位。民間借貸具有分散性和隱蔽性，對(duì)其監(jiān)管難以深入進(jìn)行，沒有法律保護(hù)和監(jiān)管約束，隨意性較強(qiáng)。民間借貸通常具有較高的利息收入，“高利誘惑”往往能積聚大量社會(huì)資金，也匯集了較高的信用風(fēng)險(xiǎn)，容易演變成“非法集資”；

（3）民間融資利率高。浙江省民間借貸利率普遍比較高，月息5分的民間借貸年利率已高達(dá)60%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過央行規(guī)定的同期基準(zhǔn)利率4倍上限。

二、浙江省民間融資形成原因以及風(fēng)險(xiǎn)類型

近幾年來(lái)，浙江省民間借貸危機(jī)事件頻發(fā)，浙江省多地屢次出現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者因無(wú)力承擔(dān)民間融資的高息而“跑路”的現(xiàn)象，從中反映了民間融資風(fēng)險(xiǎn)之大。民間融資的風(fēng)險(xiǎn)，我們從內(nèi)因和外因兩部分進(jìn)行分析：

（一）內(nèi)因引起的風(fēng)險(xiǎn)。

由于民間融資自身具有隱蔽性、不規(guī)范性、極易造成民事糾紛等問題，所以民間融資比較無(wú)序，對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展十分不利。內(nèi)因引起的融資風(fēng)險(xiǎn)有信息閉塞風(fēng)險(xiǎn)和利息風(fēng)險(xiǎn)。1、信息閉塞風(fēng)險(xiǎn)。由于民間融資的地域、人員、區(qū)域等的不確定性，民間融資具有相對(duì)的隱蔽性，所以導(dǎo)致了市場(chǎng)中有一定規(guī)模的私下交易、不規(guī)范的手續(xù)、簡(jiǎn)單的擔(dān)保、沒有憑證、無(wú)法讓人掌握真實(shí)情況。同時(shí)，民間融資市場(chǎng)不透明，隱藏了潛在的借款矛盾風(fēng)險(xiǎn)。所以，民間融資市場(chǎng)內(nèi)部引起的風(fēng)險(xiǎn)是十分嚴(yán)峻的。2、利息風(fēng)險(xiǎn)。利息風(fēng)險(xiǎn)包括“約定利息要合法”“、沒有約定利息”、“約定的利息不符合法律規(guī)定等”、“約定的利息超過有關(guān)規(guī)定”等內(nèi)容。借貸關(guān)系的成立，出借人的初衷是為了賺取一定的利息收入，但利率的約定也受到國(guó)家相關(guān)法律的調(diào)整，而過高的利率是違法的。正規(guī)金融的發(fā)展限制了民間融資的發(fā)展。由于正規(guī)金融的門檻過高，而民間融資對(duì)于人們的要求較少，所以人們一般會(huì)選擇采取民間融資的方式，而民間融資的高利率加重了對(duì)中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)，使中小企業(yè)無(wú)法正常發(fā)展。

（二）外因引起的風(fēng)險(xiǎn)。

由于民間融資的形式多樣化，所以需要專門的部門來(lái)實(shí)施監(jiān)管，也需要多種措施來(lái)保證民間融資的進(jìn)行。而缺少了針對(duì)性的監(jiān)管，所以造成了由外因引發(fā)的融資風(fēng)險(xiǎn)的形成。這導(dǎo)致了部分抱有僥幸心理的人鉆法律漏洞進(jìn)行民間融資。民間融資過程中也會(huì)經(jīng)常發(fā)生背信棄義的事情，這都是由于人們沒有法律意識(shí)，融資憑證往往只是一張字據(jù)，有些甚至沒有書面合同。而且民間融資過程中也伴隨著糾紛的發(fā)生，權(quán)責(zé)不分，違約的情況也就越來(lái)越多。缺乏監(jiān)管，民間融資容易滋生非法集資。外因引起的風(fēng)險(xiǎn)主要包括主體風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

1、主體風(fēng)險(xiǎn)。主體風(fēng)險(xiǎn)主要是指出借人要注意借款人的身份，并且要求借款人出具字據(jù)，防止上當(dāng)。民間融資許多都是朋友、親戚之間進(jìn)行的，民間融資的操作方式十分簡(jiǎn)單，手續(xù)不健全，且形式比較隨意，往往只要立一張字據(jù)就可以了。而民間金融組織的內(nèi)部管理并不科學(xué)，主要依靠管理者的經(jīng)營(yíng)、信用和權(quán)威，而這種模式容易引發(fā)攜款潛逃、轉(zhuǎn)移等事故，而且高利率的民間融資，加重了中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

2、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。由于沒有專門針對(duì)民間融資設(shè)立的機(jī)構(gòu)以及法律法規(guī)，所以民間融資無(wú)序的狀況一直沒有得到緩解，民間缺少專門的金融立法，民間融資長(zhǎng)期處于灰色邊緣，游走于法律之外；缺乏有關(guān)部門監(jiān)管，導(dǎo)致民間融資長(zhǎng)期在體制外循環(huán)，從而轉(zhuǎn)化成非法集資。這都是由于監(jiān)管的不足所造成的風(fēng)險(xiǎn)。

三、浙江省民間融資風(fēng)險(xiǎn)控制方法

（一）解決內(nèi)因風(fēng)險(xiǎn)

1、在現(xiàn)代金融中，信用評(píng)價(jià)與公開機(jī)制都發(fā)揮了各自很大的用處，起到了很好的樞紐性作用。建立完善的市場(chǎng)機(jī)制從而來(lái)配置各種金融資源的信用體系，是民間融資發(fā)展且能夠繼續(xù)發(fā)揮其作用的前提。因此，我們可以在信用管理系統(tǒng)上做一番研究，可以通過建立健全的信用管理系統(tǒng)，從而來(lái)更好地優(yōu)化我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。我們可以從以下幾個(gè)方面來(lái)實(shí)現(xiàn)信用管理體系：一是通過建立健全的規(guī)范、約束限制信用行為的法律體系；二是建立健全的促進(jìn)企業(yè)與個(gè)人自覺履行承諾的誠(chéng)信體系，要加快建立健全的面向個(gè)人與中小企業(yè)的信用體系，包括信息采集、信息處理、信息交流、信息咨詢等幾個(gè)方面的內(nèi)容。有一點(diǎn)需要特別強(qiáng)調(diào)，那就是社會(huì)信用信息系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)化、統(tǒng)一化建設(shè)與使用，形成有利于社會(huì)共享的信用信息平臺(tái)。另外，作為一個(gè)新生不久的事物，民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)因?yàn)楦鞣N如規(guī)模小、實(shí)力不足等原因，所以往往缺乏能力，不能建立自己的健全的信用信息系統(tǒng)，相應(yīng)的公共信用信息服務(wù)需要政府與金融部門來(lái)為其提供，讓民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)了解企業(yè)和經(jīng)營(yíng)者個(gè)人，還要同時(shí)加強(qiáng)對(duì)公眾的誠(chéng)信教育和法治化建設(shè)，維護(hù)公正守信的社會(huì)秩序，為民間金融健康、更加順暢地發(fā)展創(chuàng)造有利的條件；三是通過幫助債權(quán)方評(píng)估交易對(duì)象的信用狀況、違約風(fēng)險(xiǎn)幾率，同時(shí)也大大降低了信用交易成本。

2、放寬民間融資管制。通過民間機(jī)構(gòu)來(lái)多元化發(fā)展我國(guó)的金融市場(chǎng)。民間融資需要支持鼓勵(lì)，增加民間資本的更多的投資方式，減少其產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入的條件，增加民間投資項(xiàng)目的選擇范圍。民間融資與銀行融資具有良好的互補(bǔ)作用，能夠更好地完善我國(guó)的資金籌集市場(chǎng)；另一方面，銀行融資的主體壟斷性很強(qiáng)，在國(guó)家方面，受到的監(jiān)管非常多，卻不能夠很好地滿足社會(huì)多變性所產(chǎn)生的不同需求，而民間融資卻沒有這個(gè)限制，能夠根據(jù)其多變性來(lái)改變自身服務(wù)，更好地轉(zhuǎn)變我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化。所以，我們要更加支持鼓勵(lì)民間融資，降低產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入條件，為民間融資創(chuàng)造更有利、更好的條件。

（二）解決外因風(fēng)險(xiǎn)

1、優(yōu)化民間融資的公司治理結(jié)構(gòu)。要嚴(yán)格控制內(nèi)部人員的風(fēng)險(xiǎn)，需要建立完整健全的治理結(jié)構(gòu)。民間融資是一種比較私人的行為，私人產(chǎn)權(quán)一旦融入市場(chǎng)后需要得到合理的科學(xué)管理和使用，相應(yīng)的就需要有完善的公司管理結(jié)構(gòu)。

2、建立健全法律制度。應(yīng)對(duì)民間融資的合理性和合法性做出明確的規(guī)定，且針對(duì)其實(shí)際的情況做出詳細(xì)具體的法律規(guī)范，央行已經(jīng)明確表明，民間金融是正規(guī)金融的合理有效的補(bǔ)充，民間融資是有法律依據(jù)的；關(guān)于規(guī)范民間融資合同，可以從融資規(guī)模、融資對(duì)象的特定性等多方面對(duì)民間融資來(lái)加以規(guī)定，限定民間融資的各個(gè)條件、范圍和其操作流程，明確民間融資中融資人的行為規(guī)范，確保民間融資各類信息傳遞的暢通。針對(duì)民間融資合法與不合法性的行為，應(yīng)該制定相應(yīng)的法規(guī)規(guī)范進(jìn)行判斷；加強(qiáng)民間融資的檢測(cè)分析，及時(shí)掌握民間融資規(guī)模大小的變化、利率高低的變化、資金來(lái)源的變化以及運(yùn)用的情況，將這些都納入經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)監(jiān)控體系。

3、允許地方監(jiān)管制度存在差異性。民間融資在各個(gè)區(qū)域的差異性非常大，因此不同區(qū)域地方的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的實(shí)際情況和當(dāng)?shù)孛耖g融資的固有模式再制定有針對(duì)性的、有效的監(jiān)管模式。這很大一部分是因?yàn)槊耖g融資擁有很強(qiáng)的人緣性，民間融資的參與者一般都是處在一定的區(qū)域范圍內(nèi)，并且與借貸參與者之間存在很強(qiáng)的人際關(guān)系。

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